賽富亞洲投資基金創(chuàng)始管理合伙人、“尋找中國創(chuàng)客”第二季導師閻焱。新京報記者 郭延冰 攝
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“尋找中國創(chuàng)客”導師閻焱認為，如果做朋友原則上經(jīng)常會妥協(xié)
閻焱
賽富亞洲投資基金創(chuàng)始管理合伙人。
1982年畢業(yè)于南京航空學院飛機系。1984年，考入了北京大學社會學系攻讀費孝通老先生的研究生。1987年研讀美國普林斯頓大學國際政治經(jīng)濟學博士學位，1990年底，完成普林斯頓學業(yè)的閻焱進入世界銀行工作。
1992年底，閻焱加盟了當時美國知名的“思想庫”HUDSON INSTITUTE，成為該機構第一位來自中國大陸的成員，研究美國對北亞和中國的外交政策。
1994年底，加盟AIG亞洲基礎設施投資基金任董事總經(jīng)理。2001年，任軟銀亞洲信息基礎投資基金總裁及執(zhí)行董事總經(jīng)理。2004年至今，擔任賽富亞洲投資基金創(chuàng)始管理合伙人。
2001年10月至今，閻焱曾獲得多項榮譽，其中包括“2004年度中國最佳創(chuàng)業(yè)投資人”，“2005年中國十佳創(chuàng)業(yè)投資人”、《福布斯》2008年、2009年“中國最佳創(chuàng)業(yè)投資人榜”榜首人物等。
4月15日，新京報“尋找中國創(chuàng)客”第二季正式啟動，繼續(xù)尋找最優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)項目，給予媒體支持和資源對接。
“尋找中國創(chuàng)客”活動第二季邀請了著名企業(yè)家柳傳志、王健林、馬云、俞敏洪、張近東、雷軍、郭為、周鴻祎，著名投資人李開復、沈南鵬、徐小平、熊曉鴿、閻焱、汪潮涌、毛大慶，15位創(chuàng)投大佬擔任創(chuàng)客導師，為創(chuàng)業(yè)者把脈，為有志于創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新的青年人提供服務平臺。
截至第二季啟動，參與第一季被報道的200多個創(chuàng)業(yè)項目中，有54個項目估值過億。根據(jù)測算，在第一季活動中得到報道的項目，平均估值增加了4.7倍。其中有三家企業(yè)發(fā)展成為獨角獸公司，估值超10億美元，包括找鋼網(wǎng)、惠民網(wǎng)和曠視科技。測聘網(wǎng)、和創(chuàng)科技、住百家等已掛牌新三板，找鋼網(wǎng)、聚合數(shù)據(jù)等公司也在計劃上市。
2015年，新京報重磅推出“尋找中國創(chuàng)客”大型活動，關注2000余家創(chuàng)業(yè)公司和上百家投資機構，最終決選出10家“2015年度中國創(chuàng)客”、2家“2015年度中國創(chuàng)客特別獎”、12家“2015年度新銳投資機構”。
當過農(nóng)民、運動員、機關工作人員，不甘平庸的他沖進了投資圈，從加盟AIG亞洲基礎設施投資基金到發(fā)起“VC獨立運動”，成立第一家在國際資本市場上獨立融資的中國基金，閻焱被稱為國內(nèi)“創(chuàng)投教父”。
2016年2月初，現(xiàn)任賽富亞洲投資基金創(chuàng)始管理合伙人的閻焱，作為“尋找中國創(chuàng)客”第二季導師之一，在建國門中環(huán)世貿(mào)大廈的辦公室里，接受了新京報記者的專訪。 2015年O2O熱潮風靡創(chuàng)投圈，閻焱曾發(fā)表文章稱“O2O將迎來死亡潮”，業(yè)界嘩然。而后來的事實證明閻焱的判斷準確。
對當下創(chuàng)投界的很多做法，閻焱都保留觀點。他認為投資人和被投人沒必要刻意做朋友，建議投資人不要把感情帶入工作；他堅持原則，一旦創(chuàng)業(yè)者觸及底線，他絕不妥協(xié)。他不認為投資人一定要有偉大情懷，因為本質(zhì)上就是“要賺錢”。
在這個投資人被冠以“天使”的時代，閻焱以他的看似“無情”的真實、專業(yè)，曾給投資人帶來97%的年回報率，是《福布斯》2008年、2009年“中國最佳創(chuàng)業(yè)投資人榜”榜首人物。
不到1%的創(chuàng)業(yè)者成了我的朋友
在中國，真實的情況是大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)投資人與被投人盛行做朋友。如果做朋友，原則上經(jīng)常會妥協(xié)。
新京報：農(nóng)民、工程師、社會學者、世行官員，又轉(zhuǎn)行做投資。你的職業(yè)轉(zhuǎn)換為什么這么跳躍？
閻焱：我不覺得跳躍，這更多是我們這代人的生活軌跡，并不是我們自己一定想怎樣。比如我從沒想過當農(nóng)民，但那個年代是沒辦法的事，高中畢業(yè)后都要上山下鄉(xiāng)，后來從農(nóng)村到城市很幸運，關鍵的時候趕上了。并不是我有什么夢想實現(xiàn)了，而是跟著潮流走。
新京報：從世界銀行辭職也是跟著潮流走？
閻焱：就是覺得煩了，我個人認為世行是最平庸的地方，拿著政府的錢，去做些商業(yè)銀行本來就可以做的事兒。世界銀行是在二戰(zhàn)后建立起來的，為了一些國家的復興設立，但二戰(zhàn)過去了那么多年，經(jīng)濟發(fā)展要靠市場的力量，而不是政府的力量。所以在那兒全是做一些完全不需要做的事兒。每年做各種報告，至于報告有沒有人看，它根本不想。
新京報：不甘平庸、愛冒險，這是你的個性標簽嗎？
閻焱：我是個蠻理性的人，比如很多投資人投完一個企業(yè)后喜歡和被投的人做朋友，我更多覺得要做事業(yè)上的搭檔而不是朋友。
新京報：你每年從上千個創(chuàng)業(yè)者里面挑出二三十個創(chuàng)業(yè)者，有多少能成為你的朋友？
閻焱：很少，1%不到。在中國，真實的情況是大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)投資人與被投人盛行做朋友。但像我們看了兩千多個項目，怎么可能都做朋友？投資是個理性活動，如果加入感情未必是好事。如果做朋友，原則上經(jīng)常會妥協(xié)。不是不可以做朋友，但應該是一個自然的過程，而不是刻意做朋友。
工作中不要把個人情感帶進來，這是對職業(yè)道德最基本的理解。我投資投的就是一群聰明人，聰明人就要按照市場規(guī)則去做，只要不把公司錢拿到兜里都可以。
新京報：你們投資一家公司后和他們接觸的節(jié)奏如何？
閻焱：就一年四次董事會。如果他們需要資源上的對接，他們提出來，我們能幫忙的盡量去幫。但我們不會主動去問公司的經(jīng)營狀況，我比較崇尚自由主義。
新京報：投資方通常投完項目之后，會在微信上建個被投企業(yè)CEO群，大家互動、交流。
閻焱：我們從來不做這事，投完了就投完了。
創(chuàng)業(yè)者把公司的錢拿回家絕對不行
很多人拿到融資以后就認為是他們的了，如果創(chuàng)業(yè)者把公司的錢拿回家，絕對不行；拿去賭博，更不行。
新京報：有人說你的投資風格比較強勢、霸道，你怎么看？沒妥協(xié)過嗎？
閻焱：大家講的所謂的強勢和霸道，更多是（堅持）原則。比如，很多人拿到融資以后就認為是他們的了，如果創(chuàng)業(yè)者把公司的錢拿回家，絕對不行；拿去賭博，更不行。
我覺得投資要有原則性，我們遵守契約原則，因為契約精神是商業(yè)上最基本的原則。如果不是原則上的，只是利益上的，比如獎金多點少點，我妥協(xié)得會比較多。
新京報：你會看中什么樣的創(chuàng)業(yè)者或者創(chuàng)業(yè)團隊？
閻焱：創(chuàng)業(yè)成功的人都是聰明人，是否所有聰明人都會創(chuàng)業(yè)成功，卻不一定。世界上有兩種人，一種擅長運作，一種擅長思考。比如大學教授，很聰明、善于思考，但他們的創(chuàng)業(yè)成功率并不高。所以創(chuàng)業(yè)者成功需要把思維和行動結(jié)合得好。
新京報：你似乎很強調(diào)個體的領袖作用，只有聰明人才能創(chuàng)業(yè)成功嗎？
閻焱：對創(chuàng)業(yè)者來講，領袖的作用比任何東西都重要。雖然制度化的管理對一個企業(yè)能否長大有很大作用，但一個企業(yè)能否活下來，領袖的作用更重要。我覺得把民主運作應用到商業(yè)上是一個特大的錯誤。
新京報：為什么這么說？
閻焱：我們在投資早期犯過很多錯誤，也浪費過很多錢。比如在2000-2002年互聯(lián)網(wǎng)早期，我們投了很多企業(yè)，在國外空投很多CEO、CFO、COO，強調(diào)制度化管理，強調(diào)搭班子，但90%以上都失敗了，從這些血的教訓可以得出結(jié)論，初創(chuàng)公司創(chuàng)業(yè)者的領袖作用是最重要的，過早強調(diào)制度化管理對企業(yè)是有害的。
新京報：如何判斷誰是合適的領袖呢？你有判斷失誤過嗎？
閻焱：有。當年投資一家照明企業(yè)，基本是投其創(chuàng)始人，他是學航空的，當時感覺到他性格有點怪，但投了之后才知道他喜歡賭博。雖然后來公司做得不錯，也上市了，但公司上市前，我們發(fā)現(xiàn)他把公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到他個人和他太太的名下。當時他給我們董事會道歉說下不為例。
新京報：這個投資賺錢了嗎？
閻焱：賺錢了，這個公司最多的時候是兩百多億的市值。但這是個典型的對人的判斷失誤。
剛開始大家非說我們是皮包公司
剛開始大家不知道什么是風險投資，非說我們是皮包公司。中國PE真正開始發(fā)展是在2007年以后。
新京報：你之前說過80%的基金是不專業(yè)的。
閻焱：我看到過一組數(shù)字，2015年各種形式成立的基金有兩千多家，現(xiàn)在已經(jīng)差不多一半都不能正常運轉(zhuǎn)了。
新京報：什么樣的基金是專業(yè)的？
閻焱：首先投資人應該是以機構投資人為主，管理是機構式管理，存在至少10年以上，賺的錢比賠的錢多。其次，從業(yè)人員受過良好教育，經(jīng)過專業(yè)培訓。
新京報：10年考驗期長不長？
閻焱：對一只基金是否專業(yè)的判斷，在中國通常要10年以上。徐翔被抓以前，賺錢比很多人都厲害，他也被很多人評為中國投資界的“私募一哥”，所以很難在一個很短的時間內(nèi)說出一個基金的好壞。但我知道一點，如果一個基金中政府既當裁判員又當運動員，這樣的基金一定不好。中國有很多PE基金是由政府主導的，由政府官員任職的，這在國外是從來沒見過的。
新京報：2004年，你帶著管理團隊從軟銀賽富獨立，被業(yè)界評為VC的獨立運動，為什么？
閻焱：我們是第一家大陸華人在國際資本市場獨立融資。以前我們隸屬軟銀，當時軟銀剛好內(nèi)部發(fā)生了一些事情，有這樣的機會，我們也希望做一件能自己說了算的事。
新京報：成立初期，有沒有遇到困難？
閻焱：有。剛開始大家不知道什么是風險投資，非說我們是皮包公司。中國PE真正開始發(fā)展是在2007年以后，發(fā)展程度確實超過我們的預期。
新京報：你覺得這不是正常現(xiàn)象？
閻焱：這個過程里，政府扮演的角色太大了。政府最好做政策的制定者，不要既做裁判又做運動員。市場的基本原則是責權利分開和選擇自由。
資本寒冬只是“傻錢瘋錢”破產(chǎn)了
我不覺得2015年是資本寒冬，2015年是資本最泛濫的一年。只是2015年上半年是瘋狂的，所以所有的人都認為不正常的事情是正常的，反過來覺得下半年是寒冬。
新京報：投資人都夢想著投出一個偉大的能改變世界的公司，但這樣的公司通常起步的時候都是不被理解的，你不想冒一次險嗎？
閻焱：我就是一個俗人，我只想賺錢，我從來不想會投出一個偉大的公司。創(chuàng)造世界級公司都是順帶著的。
新京報：你怎么看2015年資本寒冬這回事？
閻焱：我不覺得2015年是資本寒冬，2015年是資本最泛濫的一年，創(chuàng)業(yè)板的估值依舊是全世界最高的。在市場上拿錢永遠是個困難的事，只是2015年上半年是瘋狂的，所以所有的人都認為不正常的事情是正常的，反過來覺得下半年是寒冬。哪有什么寒冬。
新京報：你覺得現(xiàn)在中國資本市場處于什么狀態(tài)？
閻焱：一群人在搞party，非常瘋狂，現(xiàn)在到了溫度下降了，激情消退了，在逐漸回歸理性。這就是中國資本市場現(xiàn)在所處的階段。
新京報：所以現(xiàn)在估值還是有些高，有些項目在亂找錢是嗎？
閻焱：2015年上半年“傻錢瘋錢”比較多，現(xiàn)在這些“傻錢瘋錢”破產(chǎn)了，所以稍微理性一點。找錢就應該難，如果傻子都能找到錢，那錢就不值錢了。
導師小調(diào)查
1 你認為創(chuàng)業(yè)者最重要的素質(zhì)是什么？
a聰明 b勤奮 c誠信 d堅韌 e個性 f其他
●閻焱：d
2 你希望和你投資的創(chuàng)業(yè)者成為什么樣的關系？
a朋友 b師生 c無所謂 d其他（可注明）
●閻焱：d，搭檔
3 你對所投資的項目，喜歡哪種退出方式？
a下一輪融資有人接盤就退
b成功上市后退出
c看準了就長期持有
d根據(jù)公司發(fā)展狀況再定退出方式
e其他（可注明）
●閻焱：d，看情況。投資是個很具體的事，沒有理論，要看很多具體情況。什么人做什么事、公司成長的潛力、什么時候退出，有很多因素組合在一起，沒有什么模式。
“尋找中國創(chuàng)客”報名、參與規(guī)則
一、報名參與“尋找中國創(chuàng)客”能獲得什么？
1、可得到新京報及眾多的報道資源；
2、可優(yōu)先參與“尋找中國創(chuàng)客”在北京和上海、深圳、杭州、南京等地的巡回論壇和專題活動；
3、可獲得“中國創(chuàng)客”導師的直接指導；
4、可以向與“尋找中國創(chuàng)客”有合作的60多家創(chuàng)投機構開展合作洽談；
5、可優(yōu)先參加與“尋找中國創(chuàng)客”有合作的如創(chuàng)新工場、優(yōu)客工場、洪泰基金、啟迪之星、省市投資等機構的培訓機會；
6、可以獲得新京報及其創(chuàng)投基金的扶持；
7、優(yōu)勝者將獲得烏鎮(zhèn)創(chuàng)投之夜的門票；最終獲獎者將獲得“中國創(chuàng)客”導師簽名的獎杯；
8、獲獎者將成為以“中國創(chuàng)客”名義成立的協(xié)作平臺的永久成員。
二、怎么報名？
1、通過魅客網(wǎng)報名入口報名，http://www.xjbmaker.com/signup，或掃描二維碼報名。通過篩選后會接到短信通知。
2、參與第二季合作的投資機構創(chuàng)始人或合伙人推薦報名。
三、活動流程：
報名—BP相親會—線下面試（線上訪談）—線上公開投票—參加總決賽—前十名當選“2016年度中國創(chuàng)客”，參加頒獎典禮
四、報名時間：
4月1日-10月中旬
五、聯(lián)系方式：
1、關注尋找中國創(chuàng)客微信公號“xjbmaker”（見右），后臺留言；
2、登錄魅客網(wǎng)站，查閱活動進展；
3、咨詢電話：17710581317
“尋找中國創(chuàng)客”第二季導師陣容
著名企業(yè)家
●柳傳志 聯(lián)想控股董事長、聯(lián)想集團創(chuàng)始人
●王健林 萬達集團董事長
●馬云 阿里巴巴集團董事局主席
●俞敏洪 新東方教育科技董事長、洪泰基金創(chuàng)始合伙人
●張近東 蘇寧控股集團董事長
●雷軍 小米公司創(chuàng)始人、董事長兼CEO
●郭為 神州數(shù)碼控股有限公司董事局主席
●周鴻祎 360公司創(chuàng)始人、董事長兼CEO
著名投資人
●李開復 創(chuàng)新工場創(chuàng)始人、董事長兼CEO
●沈南鵬 紅杉資本全球執(zhí)行合伙人
●徐小平 真格天使投資基金創(chuàng)始人
●熊曉鴿 IDG資本創(chuàng)始合伙人
●閻焱 賽富亞洲投資基金創(chuàng)始管理合伙人
●汪潮涌 信中利資本集團創(chuàng)始人、董事長
●毛大慶 優(yōu)客工場創(chuàng)始人
采寫/新京報記者 郭永芳 林其玲 胡涵
