長期以來，我國廣大中小企業(yè)一直存在融資難，在6000多萬家中小企業(yè)中，所占信貸規(guī)模只有5%至10%。然而，今年卻有了很大的轉變，據(jù)央行和銀監(jiān)會聯(lián)合統(tǒng)計，截至2009年9月末，我國中小企業(yè)人民幣貸款余額14.1萬億元，比年初增加3.08萬億元，增長28％。同時貸款質量也出現(xiàn)好轉，不良貸款余額比年初減少716億元，不良貸款比年初下降1.83個百分點。
根據(jù)調查，中小企業(yè)今年出現(xiàn)超量信用增長，是有著以下四個方面的動因。
政府扶持政策得到貫徹落實
為了促進中小企業(yè)的健康發(fā)展，我國去年以來，先后出臺多項有利于中小企業(yè)發(fā)展的扶持政策，國務院辦公廳2008年12月8日下發(fā)的《關于當前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》，對中小企業(yè)融資予以了較多的關注。從銀行信貸、擔保體系、債券發(fā)行、直接融資、稅收優(yōu)惠等方面予以了極大的政策傾斜。從這些意見中可以看出，中央高層已經(jīng)對處境窘迫的中小企業(yè)給予了前所未有的重視。今年出臺的《國務院關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》又明確提出，包括對中小企業(yè)實行稅收優(yōu)惠，提高政府采購中小企業(yè)貨物、工程和服務的比例；加快研究鼓勵民間資本參與發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機構的辦法；設立中央、地方財政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)融資擔保基金和擔保機構；在全國29個省都設立了省級中小企業(yè)的服務機構等。國務院常務會議又提出，支持符合條件的中小企業(yè)參與家電、農(nóng)機、汽車摩托車下鄉(xiāng)和家電、汽車以舊換新等業(yè)務；落實出口退稅等政策，支持中小企業(yè)開拓國際市場。為了扶持高科技中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，培植未來的高科技企業(yè)，首批28家創(chuàng)業(yè)板上市公司于10月30日集中掛牌上市，這又給我國的中小企業(yè)開展長期融資提供了直接平臺。最近，為破解中小企業(yè)融資難題，規(guī)范擔保行業(yè)，銀監(jiān)會正在制定《融資性擔保管理辦法》，作為9月23日國務院出臺的《進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》的重要配套文件，《辦法》將對擔保機構的準入條件、風險管理、人員要求、跨區(qū)域設立分支機構等問題進行規(guī)范和管理，以幫助中小企業(yè)借助擔保平臺，來破解融資渠道不暢的問題。按照國務院要求，《辦法》將在年內(nèi)正式出臺。正是這些國家多項扶持政策，廣大中小企業(yè)得到了金融市場的青睞，這為中小企業(yè)拓展信用奠定了堅實的基礎。
中小企業(yè)經(jīng)營形勢得到改善
如果說中小企業(yè)的貸款增長，外因是條件，內(nèi)因才是根本。雖然我國的中小企業(yè)發(fā)展受到各方面的制約，但來自民間的驅動力還是很強、很大的，可以說，中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展的貢獻度越來越大。據(jù)中國工商總局統(tǒng)計，截至2008年底，我國99%以上的企業(yè)都是中小企業(yè)，對GDP的貢獻超過了60%，吸納了70%以上的新增就業(yè)人口，中小企業(yè)已經(jīng)成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍。我們從深交所上市的中小企業(yè)板公布的經(jīng)營數(shù)據(jù)也可以看出，許多中小企業(yè)的成長性都在30%以上。為什么廣大股民熱愛中小盤市值股票，其重要原因就是看到這些股票在高成長背后的高分紅和高送配，能給投資人帶來的高收益。我們也可以從當前上市的創(chuàng)業(yè)板中小公司得到市場熱捧感覺到，中小上市公司的強大魅力。創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行價高達50倍、甚至80倍的股票仍然受到投資者瘋狂認購，顯然是對將來的高成長性抱有充分信心。
廣大中小企業(yè)信用得到提高
我們在一家商業(yè)銀行的授信等級公司一覽表上看到，原來一些中小企業(yè)授信等級都在BB級以下，今年授信等級上升到A-等級以上。一位信貸部門的經(jīng)理告訴筆者：“今年我國中小企業(yè)遭受金融危機的影響雖然比較大，但由于一些中小企業(yè)注重產(chǎn)品升級，降低成本，使不少中小企業(yè)在優(yōu)勝劣態(tài)中脫穎而出，成為高成長性、高效益性的現(xiàn)代企業(yè)。今年我們針對許多中小企業(yè)出現(xiàn)的新形勢、新變化，調整了信貸結構，向一批增長潛力大、有市場、有效益的中小企業(yè)傾斜，我們已經(jīng)看好許多中小企業(yè)的長遠發(fā)展前景給我們銀行帶來的信貸投資機遇，今后預計，投向中小企業(yè)的資金還會進一步擴大。”
天量信貸擴張企業(yè)融資市場
根據(jù)人民銀行公布的9月末貸款數(shù)據(jù)，人民幣各項貸款余額39.04萬億元，同比增長34.16%，前三季度人民幣貸款增加8.67萬億元，同比多增5.19萬億元。從分部門情況看：非金融性公司及其他部門貸款增加6.83萬億元。9月份當月人民幣各項貸款增加5167億元，也高出人們的預期。原來預計今年新增貸款在5萬億左右，可前三季度就超過了8萬億，遠遠超出了人們的預期。為什么今年信貸會大大超出預期，有人說這是寬松貨幣政策的使然，但我們還是認為，這更多地還是來自市場行為。大家看，前三季度人民幣各項存款增加11.75萬億元，同比多增5.18萬億元。有來源就要有運用，貸款的高增長源于存款的高增長，不然銀行就要做賠本的買賣。在寬松的貨幣政策下，大型企業(yè)的信貸需求已經(jīng)基本飽和，而且向大型企業(yè)放貸，企業(yè)還要討價還價，降低利率，所以，一些商業(yè)銀行就把許多優(yōu)質中小企業(yè)作為拓展信貸擴張的對象，這也是中小企業(yè)今年信用規(guī)模高增長的重要原因之一。
總之，中小企業(yè)貸款大增有著多方面的原因，這對中小企業(yè)而言是一件好事，如何把好事做好，需要廣大中小企業(yè)和商業(yè)銀行共同努力，相信，隨著我國經(jīng)濟形勢和出口形勢的進一步好轉，中小企業(yè)會有更好更多的融資平臺和發(fā)展前景。
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