長(zhǎng)期以來，我國(guó)廣大中小企業(yè)一直存在融資難，在6000多萬家中小企業(yè)中，所占信貸規(guī)模只有5%至10%。然而，今年卻有了很大的轉(zhuǎn)變，據(jù)央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合統(tǒng)計(jì)，截至2009年9月末，我國(guó)中小企業(yè)人民幣貸款余額14.1萬億元，比年初增加3.08萬億元，增長(zhǎng)28％。同時(shí)貸款質(zhì)量也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，不良貸款余額比年初減少716億元，不良貸款比年初下降1.83個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)今年出現(xiàn)超量信用增長(zhǎng)，是有著以下四個(gè)方面的動(dòng)因。
政府扶持政策得到貫徹落實(shí)
為了促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，我國(guó)去年以來，先后出臺(tái)多項(xiàng)有利于中小企業(yè)發(fā)展的扶持政策，國(guó)務(wù)院辦公廳2008年12月8日下發(fā)的《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，對(duì)中小企業(yè)融資予以了較多的關(guān)注。從銀行信貸、擔(dān)保體系、債券發(fā)行、直接融資、稅收優(yōu)惠等方面予以了極大的政策傾斜。從這些意見中可以看出，中央高層已經(jīng)對(duì)處境窘迫的中小企業(yè)給予了前所未有的重視。今年出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》又明確提出，包括對(duì)中小企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠，提高政府采購中小企業(yè)貨物、工程和服務(wù)的比例；加快研究鼓勵(lì)民間資本參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機(jī)構(gòu)的辦法；設(shè)立中央、地方財(cái)政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)融資擔(dān)保基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)；在全國(guó)29個(gè)省都設(shè)立了省級(jí)中小企業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)等。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議又提出，支持符合條件的中小企業(yè)參與家電、農(nóng)機(jī)、汽車摩托車下鄉(xiāng)和家電、汽車以舊換新等業(yè)務(wù)；落實(shí)出口退稅等政策，支持中小企業(yè)開拓國(guó)際市場(chǎng)。為了扶持高科技中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，培植未來的高科技企業(yè)，首批28家創(chuàng)業(yè)板上市公司于10月30日集中掛牌上市，這又給我國(guó)的中小企業(yè)開展長(zhǎng)期融資提供了直接平臺(tái)。最近，為破解中小企業(yè)融資難題，規(guī)范擔(dān)保行業(yè)，銀監(jiān)會(huì)正在制定《融資性擔(dān)保管理辦法》，作為9月23日國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》的重要配套文件，《辦法》將對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件、風(fēng)險(xiǎn)管理、人員要求、跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等問題進(jìn)行規(guī)范和管理，以幫助中小企業(yè)借助擔(dān)保平臺(tái)，來破解融資渠道不暢的問題。按照國(guó)務(wù)院要求，《辦法》將在年內(nèi)正式出臺(tái)。正是這些國(guó)家多項(xiàng)扶持政策，廣大中小企業(yè)得到了金融市場(chǎng)的青睞，這為中小企業(yè)拓展信用奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)得到改善
如果說中小企業(yè)的貸款增長(zhǎng)，外因是條件，內(nèi)因才是根本。雖然我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展受到各方面的制約，但來自民間的驅(qū)動(dòng)力還是很強(qiáng)、很大的，可以說，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)度越來越大。據(jù)中國(guó)工商總局統(tǒng)計(jì)，截至2008年底，我國(guó)99%以上的企業(yè)都是中小企業(yè)，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過了60%，吸納了70%以上的新增就業(yè)人口，中小企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍。我們從深交所上市的中小企業(yè)板公布的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也可以看出，許多中小企業(yè)的成長(zhǎng)性都在30%以上。為什么廣大股民熱愛中小盤市值股票，其重要原因就是看到這些股票在高成長(zhǎng)背后的高分紅和高送配，能給投資人帶來的高收益。我們也可以從當(dāng)前上市的創(chuàng)業(yè)板中小公司得到市場(chǎng)熱捧感覺到，中小上市公司的強(qiáng)大魅力。創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行價(jià)高達(dá)50倍、甚至80倍的股票仍然受到投資者瘋狂認(rèn)購，顯然是對(duì)將來的高成長(zhǎng)性抱有充分信心。
廣大中小企業(yè)信用得到提高
我們?cè)谝患疑虡I(yè)銀行的授信等級(jí)公司一覽表上看到，原來一些中小企業(yè)授信等級(jí)都在BB級(jí)以下，今年授信等級(jí)上升到A-等級(jí)以上。一位信貸部門的經(jīng)理告訴筆者：“今年我國(guó)中小企業(yè)遭受金融危機(jī)的影響雖然比較大，但由于一些中小企業(yè)注重產(chǎn)品升級(jí)，降低成本，使不少中小企業(yè)在優(yōu)勝劣態(tài)中脫穎而出，成為高成長(zhǎng)性、高效益性的現(xiàn)代企業(yè)。今年我們針對(duì)許多中小企業(yè)出現(xiàn)的新形勢(shì)、新變化，調(diào)整了信貸結(jié)構(gòu)，向一批增長(zhǎng)潛力大、有市場(chǎng)、有效益的中小企業(yè)傾斜，我們已經(jīng)看好許多中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展前景給我們銀行帶來的信貸投資機(jī)遇，今后預(yù)計(jì)，投向中小企業(yè)的資金還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。”
天量信貸擴(kuò)張企業(yè)融資市場(chǎng)
根據(jù)人民銀行公布的9月末貸款數(shù)據(jù)，人民幣各項(xiàng)貸款余額39.04萬億元，同比增長(zhǎng)34.16%，前三季度人民幣貸款增加8.67萬億元，同比多增5.19萬億元。從分部門情況看：非金融性公司及其他部門貸款增加6.83萬億元。9月份當(dāng)月人民幣各項(xiàng)貸款增加5167億元，也高出人們的預(yù)期。原來預(yù)計(jì)今年新增貸款在5萬億左右，可前三季度就超過了8萬億，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了人們的預(yù)期。為什么今年信貸會(huì)大大超出預(yù)期，有人說這是寬松貨幣政策的使然，但我們還是認(rèn)為，這更多地還是來自市場(chǎng)行為。大家看，前三季度人民幣各項(xiàng)存款增加11.75萬億元，同比多增5.18萬億元。有來源就要有運(yùn)用，貸款的高增長(zhǎng)源于存款的高增長(zhǎng)，不然銀行就要做賠本的買賣。在寬松的貨幣政策下，大型企業(yè)的信貸需求已經(jīng)基本飽和，而且向大型企業(yè)放貸，企業(yè)還要討價(jià)還價(jià)，降低利率，所以，一些商業(yè)銀行就把許多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)作為拓展信貸擴(kuò)張的對(duì)象，這也是中小企業(yè)今年信用規(guī)模高增長(zhǎng)的重要原因之一。
總之，中小企業(yè)貸款大增有著多方面的原因，這對(duì)中小企業(yè)而言是一件好事，如何把好事做好，需要廣大中小企業(yè)和商業(yè)銀行共同努力，相信，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和出口形勢(shì)的進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，中小企業(yè)會(huì)有更好更多的融資平臺(tái)和發(fā)展前景。
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