民間借貸資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)開始抬頭**********本|文|來|源|于|創(chuàng)&業(yè)&網(wǎng) c`y`e.c`o`m.c`n版`權(quán)`所`有
銀行資金成本的提高，對于需要貸款的企業(yè)來說，無疑是當(dāng)頭一棒。銀行將把成本上升的壓力轉(zhuǎn)嫁至貸款者身上，這又將提高全社會的資金成本，壓縮企業(yè)利潤。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權(quán)<所<有
記者了解到，從民間借貸市場貸款的客戶多為中小企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)。一般而言，民間借貸主要用于短期周轉(zhuǎn)。由于很多民營企業(yè)不具有銀行授信資格，同時(shí)項(xiàng)目波動(dòng)性強(qiáng)，因此只能尋求民間融資方式。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權(quán)<所<有
山東省商務(wù)廳總經(jīng)濟(jì)師呂偉介紹，當(dāng)?shù)?0％的外貿(mào)企業(yè)無法從銀行貸款，低附加值的企業(yè)更容易受現(xiàn)金緊張問題影響，生存越發(fā)困難。在華交會上，不少企業(yè)向記者反映，許多銀行將外貿(mào)企業(yè)評定為高風(fēng)險(xiǎn)對象，在收緊銀根的情況下，外貿(mào)企業(yè)難以獲得貸款。
除了上述因素外，手續(xù)便捷也是尋求民間資金的另一大驅(qū)動(dòng)因素。據(jù)了解，一般企業(yè)從銀行申請貸款，至少需要1個(gè)月時(shí)間，對于還差幾天就可獲得大筆訂單的企業(yè)來說，支付高額的利息融資還是值得的。
然而，企業(yè)被迫尋求民間借貸，將進(jìn)一步推升融資成本。澳新銀行大中華區(qū)經(jīng)濟(jì)研究總監(jiān)劉利剛(博客)表示，隨著資金成本呈幾何級數(shù)上升，其項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步放大，民間違約率也可能上升。
周德文也證實(shí)，在溫州，最近一段時(shí)間經(jīng)常聽到一些中小企業(yè)老板因?yàn)檫�不起高利貸而潛逃消失的事件。
企業(yè)高息負(fù)債無可避免地加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。有時(shí)企業(yè)雖然解了燃眉之急，但受高息負(fù)債帶來的有限效益制約，可能得不償失。借貸資金在退出生產(chǎn)經(jīng)營過程后，增值有限，企業(yè)難以支付到期債務(wù)，往往通過吸收新的高息本金來償還到期的高息負(fù)債，拆東墻補(bǔ)西墻，并形成惡性循環(huán)，嚴(yán)重影響企業(yè)今后的健康發(fā)展。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權(quán)<所<有
合理引導(dǎo)民間資金配合融資市場發(fā)展**********本|文|來|源|于|創(chuàng)&業(yè)&網(wǎng) c`y`e.c`o`m.c`n版`權(quán)`所`有
要解決資金緊張的根源問題，必須解決中小企業(yè)的融資難題。由于中小企業(yè)融資難題涉及政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、市場環(huán)境等多個(gè)方面，專家建議政府可借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸行為，出臺“組合拳”完善我國直接融資、間接融資多條渠道，形成較為成熟的中小企業(yè)融資市場。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權(quán)<所<有
上海金融辦相關(guān)人士向記者介紹，國外一般對三類企業(yè)提供政策支持：一是高新科技類企業(yè)，這類企業(yè)具有較高的增長潛力以直接融資為主，尋求上市來募集發(fā)展資金；二是勞動(dòng)密集型企業(yè)，國家對這類企業(yè)放貸有一定的政策支持，從而保障社會就業(yè)；三是由于金融危機(jī)等偶發(fā)性因素導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)，這類企業(yè)若獲得擔(dān)保、支持有起死回生的可能。
其實(shí)，我國近年來銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一直在不斷推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)，多家銀行都設(shè)置了中小企業(yè)事業(yè)部，專營中小企業(yè)業(yè)務(wù)，在信貸額度上也在向中小企業(yè)部門傾斜。但是在銀行貸款之外，我國其他融資渠道仍窄，還有較大的拓展空間。
首先，大力發(fā)展融資擔(dān)保市場，建立健全再擔(dān)保機(jī)制，提高融資擔(dān)保的杠桿系數(shù)。據(jù)了解，我國目前累計(jì)擔(dān)保責(zé)任金額僅為可運(yùn)用擔(dān)保資金總額的2．5倍，而這一比例的上限可達(dá)10倍，這也意味著還有很大的提升空間。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權(quán)<所<有
中國社科院中小企業(yè)研究中心主任陳乃醒指出：“目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)在銀行的認(rèn)可度有限，主要與我國缺乏再擔(dān)保機(jī)構(gòu)有關(guān)。政府應(yīng)建立再擔(dān)保基金，幫助銀行分散風(fēng)險(xiǎn)。有些國家由政策性銀行擔(dān)任再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，承擔(dān)這一義務(wù)并允許其有一定的壞賬率。”
**********本|文|來|源|于|創(chuàng)&業(yè)&網(wǎng) c`y`e.c`o`m.c`n版`權(quán)`所`有
其次，積極推動(dòng)金融租賃業(yè)務(wù)，突破金融租賃社會認(rèn)知度不高的瓶頸。目前我國金融租賃占固定資產(chǎn)投資的比重只有5％，而發(fā)達(dá)國家金融租賃是銀行信貸和證券融資的一個(gè)重要補(bǔ)充，是社會資金供應(yīng)的三個(gè)主渠道之一，這一比重一般在30％左右。目前金融租賃市場遇到的最大難題是需要大量資金投入，這一資金最合適的來源就是民間資本。
復(fù)旦大學(xué)企業(yè)研究所所長張暉明指出，由于融資租賃公司審批嚴(yán)格、人才欠缺，很難獲批金融許可證，這也變相導(dǎo)致民間借貸市場發(fā)達(dá)。他認(rèn)為，政府應(yīng)該合理引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融租賃市場，完善信息服務(wù)中介，下放審批權(quán)限。
全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈也認(rèn)為，如果一個(gè)機(jī)構(gòu)吸收公眾存款，經(jīng)營不好會產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因而必須對其實(shí)行審慎的監(jiān)管；但如果一個(gè)機(jī)構(gòu)只是依靠自己的資本金，向股東進(jìn)行融資，向金融機(jī)構(gòu)貸款，并不涉及到社會公眾的大多數(shù)人，可實(shí)行非審慎監(jiān)管。
想認(rèn)識全國各地的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)專家，快來加入“中國創(chuàng)業(yè)圈”
|
