8月15日，國(guó)內(nèi)首家專注于科技企業(yè)的獨(dú)立法人銀行浦發(fā)硅谷銀行在上海正式開業(yè)。
總部在美國(guó)的硅谷銀行（SiligonValleyBank）與上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司（下稱“浦發(fā)銀行”）共同出資成立的浦發(fā)硅谷銀行，是國(guó)內(nèi)自1997年以來(lái)首家獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)成立的合資銀行。
“合資銀行實(shí)現(xiàn)了上海的優(yōu)勢(shì)金融資源與來(lái)自境外新的金融服務(wù)模式的對(duì)接。”上海市委常委、副市長(zhǎng)屠光紹在浦發(fā)硅谷銀行的開業(yè)儀式上表示。
浦發(fā)硅谷做債券融資？
這家新銀行總部設(shè)在上海，注冊(cè)資本為10億元人民幣，浦發(fā)銀行與美國(guó)硅谷銀行各持50%股權(quán)。原浦發(fā)銀行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)傅建華出任浦發(fā)硅谷銀行董事長(zhǎng)，而行長(zhǎng)則由美國(guó)硅谷銀行現(xiàn)任董事長(zhǎng)魏高思（KenWilcox）擔(dān)任。
“浦發(fā)硅谷銀行初期將專注于上海地區(qū)，進(jìn)而再向國(guó)內(nèi)高科技產(chǎn)業(yè)聚集城市發(fā)展。”傅建華表示。
開業(yè)后的浦發(fā)硅谷銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)包括吸收公眾存款，發(fā)放短期、中期、長(zhǎng)期貸款，辦理票據(jù)存兌貼現(xiàn)，買賣政府債券金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價(jià)證券，金融服務(wù)及擔(dān)保，代理保險(xiǎn)，從事同業(yè)拆借、從事銀行卡業(yè)務(wù)，提供咨詢調(diào)查咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)。
浦發(fā)硅谷銀行將圍繞其獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，比如注重企業(yè)未來(lái)價(jià)值的創(chuàng)新型資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估模式，為科技創(chuàng)新企業(yè)尤其是初創(chuàng)階段的企業(yè)提供關(guān)鍵性的資金支持等。
根據(jù)《外資銀行管理條例》規(guī)定，開業(yè)初期，浦發(fā)硅谷銀行并不涉足零售業(yè)務(wù)，而只做針對(duì)創(chuàng)新型科技企業(yè)的對(duì)公業(yè)務(wù)；同時(shí)，該行只做企業(yè)在岸美元業(yè)務(wù)，暫時(shí)不能開展人民幣業(yè)務(wù)和離岸美元業(yè)務(wù)，合資銀行也暫不能經(jīng)營(yíng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)。
“現(xiàn)行階段只能運(yùn)營(yíng)外幣業(yè)務(wù)，這對(duì)浦發(fā)硅谷銀行來(lái)說(shuō)是很大程度的一個(gè)考驗(yàn)。”一位不愿透露姓名的某基金公司銀行業(yè)分析師在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)表示，“中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系本來(lái)不像國(guó)外，如果硅谷想完全進(jìn)入到中國(guó)的市場(chǎng)應(yīng)該還需要走很長(zhǎng)的路，畢竟在中國(guó)發(fā)展金融業(yè)務(wù)不僅僅是靠實(shí)力的，而且現(xiàn)在大小銀行的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。”
硅谷銀行作為美國(guó)最大的風(fēng)險(xiǎn)銀行，不同于風(fēng)險(xiǎn)投資，后者一般以股權(quán)方式投資高科技企業(yè)，參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，并通過(guò)企業(yè)上市等方式退出。硅谷銀行主要以債權(quán)的方式參與到企業(yè)之中，從企業(yè)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資的再融資或者第三方的投資獲得償還。
不過(guò)，浦發(fā)銀行一位負(fù)責(zé)人在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)稱，中國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行都是以回避風(fēng)險(xiǎn)和盈利為目的，這種融資模式能否按部就班地運(yùn)用到中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體系之中，不免讓人有所擔(dān)憂，“畢竟這里不是美國(guó)。”“在中國(guó)發(fā)展股權(quán)債權(quán)的融資方式是一個(gè)有前景的發(fā)展方向，但它也是一把雙刃劍，因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)中高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)大部分都無(wú)法繼續(xù)維持公司的運(yùn)營(yíng)。”
風(fēng)險(xiǎn)高，貸款利率也高
科技型中小企業(yè)多為創(chuàng)新企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)大，較難獲得銀行貸款，而這個(gè)群體將是浦發(fā)硅谷銀行的主要服務(wù)對(duì)象。
浦發(fā)硅谷銀行主要營(yíng)收將來(lái)自對(duì)科技企業(yè)的貸款利差，由于需要覆蓋傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法覆蓋的高風(fēng)險(xiǎn)，其貸款利率定價(jià)將比一般的商業(yè)銀行高。
上述浦發(fā)銀行內(nèi)部人士透露：“高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)高貸款利率，這可能將是業(yè)務(wù)難以開展的原因。目前，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)受到很多波動(dòng)，作假的公司很多，因此風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)比例比較大。”
而業(yè)內(nèi)人士對(duì)企業(yè)的調(diào)查顯示，大多數(shù)企業(yè)都認(rèn)為浦發(fā)硅谷銀行雖然壓低了融資的門檻，但是高利率的貸款恐怕更容易讓人卻步。更有甚者將其稱為抵押股權(quán)債權(quán)的“高利貸”。
上海一家新科技行業(yè)的副總經(jīng)理對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》表示，浦發(fā)硅谷銀行的出現(xiàn)的確是拓寬了對(duì)新科技行業(yè)的融資渠道，并且擁有一個(gè)專注于服務(wù)新科技行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。但另一方面，作為一個(gè)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)銀行來(lái)說(shuō)，為了減少企業(yè)可能帶來(lái)的損失和回避原有的風(fēng)險(xiǎn)，必定會(huì)提高所謂的貸款利率，這無(wú)疑也是加重了本身處于發(fā)展中的新科技企業(yè)的負(fù)擔(dān)。
“我是不會(huì)去嘗試硅谷的這種股權(quán)和債券相結(jié)合的融資方式的。”上述企業(yè)副總經(jīng)理對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》表示，“畢竟銀行在對(duì)待錢的方面永遠(yuǎn)都不會(huì)吃虧，作為企業(yè)家還不完全了解這種新的融資方式，所以并不愿意去支持這種方式。”
據(jù)了解，由于硅谷銀行上海代表處沒有正式的銀行牌照，此前的7年只能為開曼群島等地注冊(cè)的VIE架構(gòu)的中國(guó)高科技企業(yè)提供離岸美元融資業(yè)務(wù)。
魏高思稱，浦發(fā)硅谷銀行現(xiàn)階段將只能經(jīng)營(yíng)在岸美元業(yè)務(wù)，因此一部分愿意將離岸美元轉(zhuǎn)成在岸美元的企業(yè)客戶可以轉(zhuǎn)至新銀行旗下，同時(shí)會(huì)保持硅谷銀行上海代表處的開業(yè)狀態(tài)，以滿足其他客戶的離岸美元業(yè)務(wù)需求。
眼下，浦發(fā)硅谷銀行最大的問(wèn)題，就是希望能盡早取得人民幣業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)許可，這樣才能更好地拓展其中國(guó)市場(chǎng)的低位。上海市金融辦主任方星海在接受媒體采訪表示，按照浦發(fā)硅谷銀行目前的業(yè)務(wù)構(gòu)架，以及高層管理人員的配備，相信1~3年之內(nèi)肯定能取得人民幣業(yè)務(wù)牌照。
不和東家競(jìng)爭(zhēng)
2008年，美國(guó)硅谷銀行開始關(guān)注中國(guó)擔(dān)保業(yè)務(wù)，投資入股了浙江中新力合擔(dān)保有限公司。2009年，通過(guò)與上海楊浦區(qū)的合作，美國(guó)硅谷銀行成功進(jìn)一步滲透中國(guó)市場(chǎng)，并幫助楊浦區(qū)政府管理若干只基金。
中國(guó)新科技企業(yè)的比重越來(lái)越大，但由于高風(fēng)險(xiǎn)，大部分銀行并不愿意為其融資。在國(guó)家政策扶持和新科技企業(yè)的呼吁下，中國(guó)第一家專注于服務(wù)新科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的合資銀行終于橫空出世。
浦發(fā)銀行將向合資銀行提供上海乃至中國(guó)市場(chǎng)的資源和經(jīng)驗(yàn)，并在后臺(tái)營(yíng)運(yùn)和IT系統(tǒng)上提供支持。
魏高思稱，浦發(fā)硅谷銀行分別與兩方股東簽訂了獨(dú)立的合作協(xié)議，包括在客戶推薦、業(yè)務(wù)分享等領(lǐng)域展開合作。合作協(xié)議的框架，將確保雙方銀行在共同服務(wù)客戶時(shí)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、所投入的時(shí)間精力不同程度制定回報(bào)的比例。出資雙方也都已與合資銀行達(dá)成承諾，不會(huì)與新合資銀行形成業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。
浦發(fā)硅谷銀行官方網(wǎng)站
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