自1996年我國(guó)第一家由民營(yíng)資本控股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行——中國(guó)民生銀行(行情 資訊)成立以來(lái)，金融領(lǐng)域包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、金融租賃、投資銀行、基金等都有了民營(yíng)資本的身影。近日，本刊記者就民營(yíng)資本如何進(jìn)入金融業(yè)等問(wèn)題專訪了浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、浙江省國(guó)際金融學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)金雪軍教授。
民營(yíng)金融已顯出較強(qiáng)的生命力和較高的成長(zhǎng)性
民營(yíng)金融從無(wú)到有，經(jīng)歷了一條曲折發(fā)展的道路，從目前情況看，民營(yíng)金融在國(guó)家的金融體系中還處于次要地位。但是，民營(yíng)金融在較短的時(shí)間內(nèi)已經(jīng)顯示出較強(qiáng)的生命力和較高的成長(zhǎng)性，從今后發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，金融業(yè)中的民營(yíng)資本規(guī)模將越來(lái)越大，地位將越來(lái)越重要。
《浙商》：目前，浙江民營(yíng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀如何？
金雪軍：在民營(yíng)企業(yè)發(fā)達(dá)的浙江省，其民營(yíng)金融的發(fā)展也早于其他地區(qū)，通過(guò)地區(qū)民營(yíng)金融的發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)得到了創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金和擴(kuò)張發(fā)展所需的資金。浙江早期的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)一般都是由民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶、城市居民和農(nóng)戶等按入股方式組建，如溫州的一些城市信用社的資本金就較多地來(lái)源于個(gè)人。目前溫州還出現(xiàn)了財(cái)團(tuán)模式，這將是溫州地區(qū)民營(yíng)資本按照國(guó)際先進(jìn)模式發(fā)展民營(yíng)金融的一種高級(jí)形式。浙商銀行、中國(guó)工商銀行(行情 資訊)、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等3家銀行被中國(guó)銀監(jiān)會(huì)確定為中小企業(yè)貸款試點(diǎn)銀行。其中，試點(diǎn)銀行中惟一的股份制銀行浙商行總部就位于浙江，而工行的試點(diǎn)省份也被劃定為浙江。
浙江民間資金有8300億元之巨，個(gè)私經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民間借貸尤其活躍。良好的信貸資本操作，不僅使中小民營(yíng)企業(yè)獲得了有效的資金支持，同時(shí)也讓銀行獲得了可觀的利潤(rùn)，目前浙江已形成了民營(yíng)金融企業(yè)借貸的良性循環(huán)和健康的信用環(huán)境。
《浙商》：有人說(shuō)，地方金融業(yè)可以稱得上是浙江民營(yíng)的“供血庫(kù)”，您對(duì)此怎么看？
金雪軍：在浙江，依靠市場(chǎng)自發(fā)形成的塊狀特色經(jīng)濟(jì)，有著與生俱來(lái)的“低、小、散”的弊病，由于國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)貸款的過(guò)高門檻和繁瑣手續(xù)，“貸款難”曾一度成為制約這些中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的“攔路虎”。
在需要和供給形成矛盾之時(shí)，分布在浙江大大小小的地方金融業(yè)，迅速占領(lǐng)了“向中小民營(yíng)企業(yè)貸款”這一市場(chǎng)空間。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，在以臺(tái)州市商業(yè)銀行、泰隆銀行為代表的當(dāng)?shù)氐胤缴虡I(yè)銀行中，單是中小民營(yíng)塑料企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，就約占這些金融機(jī)構(gòu)總貸款額的1/10強(qiáng)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，將地方金融業(yè)稱作是浙江民營(yíng)的“供血庫(kù)”，一點(diǎn)也不為過(guò)。
民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)要注意什么
《浙商》：您認(rèn)為民營(yíng)資本渴望進(jìn)入銀行業(yè)主要是出于哪些原因？
金雪軍：民營(yíng)資本渴望進(jìn)入銀行業(yè)無(wú)非有三個(gè)主要的原因，其一，希望進(jìn)入銀行、證券、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)業(yè)后，為企業(yè)搭建平臺(tái)，使企業(yè)能在更大范圍內(nèi)利用金融資源，為企業(yè)融資提供便利；其二，將來(lái)民營(yíng)銀行可以上市、套現(xiàn)，這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)一本萬(wàn)利；其三，銀行業(yè)發(fā)展空間大，產(chǎn)業(yè)前景好，回報(bào)率高。
《浙商》：目前金融業(yè)有哪些領(lǐng)域?qū)γ駹I(yíng)資本的進(jìn)入比較敏感，是企業(yè)家們需要注意的？
金雪軍：到上世紀(jì)90年代初，全國(guó)3000多家城市信用社和30000多家農(nóng)村信用社中，有相當(dāng)一部分被個(gè)人所“承包”，這些承包者或是某個(gè)信用社的“頭頭兒”，或是地方上幾大銀行的干部。從1996年起，一些地方出現(xiàn)了多起經(jīng)營(yíng)者卷款外逃事件，加上一些農(nóng)村基金會(huì)、互助會(huì)、錢莊等民間金融組織經(jīng)營(yíng)不善，多次發(fā)生擠兌事件，這一塊已經(jīng)被監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)格監(jiān)管。
而自身的道德風(fēng)險(xiǎn)和公司治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，則成為監(jiān)管當(dāng)局限制民間資本進(jìn)入我國(guó)證券業(yè)的重要原因。實(shí)際上，即便是民營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)狀況不錯(cuò)，但是由于其沒(méi)有國(guó)家的信用背景，所以也往往會(huì)因個(gè)別民營(yíng)證券機(jī)構(gòu)的信譽(yù)出現(xiàn)問(wèn)題，而導(dǎo)致危機(jī)或風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
《浙商》：您對(duì)那些想涉足金融業(yè)的浙商有什么建議？
金雪軍：剛開(kāi)始的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)是區(qū)域性的、小范圍的，然后經(jīng)過(guò)七八年的時(shí)間，慢慢擴(kuò)大成全國(guó)性的金融機(jī)構(gòu)。但是我國(guó)現(xiàn)有一些地方性的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)不具備這種能力。可在小范圍，一個(gè)地區(qū)、一個(gè)省先做起來(lái)。
《浙商》：今年12月11日我國(guó)銀行業(yè)將對(duì)外資全面開(kāi)放，但是我國(guó)中小型民營(yíng)銀行的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入?yún)s仍然遙遙無(wú)期。您怎么看待這一情況？政府又應(yīng)該如何“有所為”？
金雪軍：的確，今年底銀行業(yè)將對(duì)外資有一個(gè)較大的放開(kāi)，而按照銀監(jiān)會(huì)2006年4月的說(shuō)法，對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的基本態(tài)度是“資本準(zhǔn)入與機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入?yún)^(qū)別對(duì)待，歡迎民營(yíng)資本，防止關(guān)聯(lián)交易、審慎設(shè)立機(jī)構(gòu)”。事實(shí)上這就等于說(shuō)民營(yíng)資本可以參股銀行業(yè)，但是要想成立新的中小型民營(yíng)銀行是不可能的。在此，中小型民營(yíng)銀行界定為私人企業(yè)、個(gè)人入股的注冊(cè)資本在10億元以下的股份制商業(yè)銀行、信托投資公司等銀行類金融機(jī)構(gòu)。
不過(guò)，種種跡象已表明，管理層對(duì)民營(yíng)銀行開(kāi)禁的態(tài)度日趨明朗。最近政府允許銀行資本上市，等于從側(cè)面允許民間資本進(jìn)入金融業(yè)。此外，去年底國(guó)家發(fā)改委有關(guān)文件也規(guī)定，凡是向外國(guó)資本開(kāi)放的領(lǐng)域，都應(yīng)允許民間資本進(jìn)入。把這些看似孤立的政策信號(hào)串起來(lái)分析，管理層正為有步驟地、穩(wěn)妥地開(kāi)放金融業(yè)進(jìn)行政策“鋪墊”。
我認(rèn)為，政府可以給現(xiàn)有的小銀行特殊政策，以提高他們對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)放款的積極性，另外，還需要成立一些地區(qū)性的民營(yíng)銀行。股本投資也很重要，現(xiàn)在中國(guó)有許多資產(chǎn)不良的信用社，如果允許民營(yíng)企業(yè)去收購(gòu)一兩家這種信用社，然后換取金融業(yè)的許可證，我覺(jué)得從政府的角度來(lái)講，是一個(gè)不錯(cuò)的方法。
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