首單金融租賃公司的資產證券化產品即將出爐。
11月19日，工銀金融租賃有限公司（下稱“工銀租賃”）披露，“工銀租賃專項資產管理計劃” 已于11月12日獲證監會審批通過。這是國內金融租賃企業首只獲批發行的資產證券化產品。
工銀租賃研發創新部項目負責人對記者介紹，該計劃總規模16.3億元，分兩檔，優先級規模15.9億元，次級0.4億元。產品管理人為中信證券。
該計劃是在交易所大宗交易平臺公開發行并流通的固定收益產品。資產標的的選擇上，工銀租賃稱“優先考慮優質資產”。
因證監會規定產品批準之日起6個月內需啟動發行，工銀租賃表示，會根據市場情況擇機發行。
“面向機構投資者發行，要進行公開推介及詢價，并根據市場情況確定定價。”前述負責人說，“首選市場口碑比較好的，規模、定位在行業中靠前的機構投資者，目前已有一些初步溝通接觸，名單不便透露。”
資產證券化有望成為融資租賃業破解資金來源困局、加強租賃資產流動性管理的重要渠道。工銀租賃的這單資產證券化產品在銀監會監管的20家金融租賃公司中首開先河，或有更多金融租賃公司跟進。民生租賃有關人士19日透露，該公司以租賃款收益權為標的的資產證券化產品“已報有關部門審批過程之中。”
而商務部監管下的租賃公司此前已有資產證券化嘗試，如遠東國際租賃有限公司早于2006年就發行了首期租賃資產支持收益專項資產管理計劃， 2011年8月又發行了遠東二期專項計劃，二期募集資金約12.8億元。
九筆收益權“入包”
本次獲批的“工銀租賃專項資產管理計劃” 整個期限為2.25年，因逐期還本付息，規模不斷減少，折算下加權期限為1.36年。其中優先級規模15.9億元，債項評級AAA。評級機構為中誠信國際。
其以工銀租賃現有租賃資產中優選的9筆融資租賃款收益權為基礎資產，涵蓋航空、航運、軌道交通、物流等行業。
前述工銀租賃研發創新部項目負責人19日表示，“入池資產標準”多達十幾項，包括“均為已起租產品”、“均為公司正常類資產”、“均未設定抵質押限制”等。“由于為首次發行，我們遴選資產非常小心，優先考慮優質資產，以確保產品的高質量、低風險。”
資本市場上的資產證券化主要有三大塊：證監會監管的企業資產證券化、銀監會監管的信貸資產證券化及交易商協會下的資產支持票據（ABN）。信貸資產證券化領域，目前已有三單試點：國開行、交行、上汽通用汽車金融分別在今年9月7日、10月30日、10月25日發行了約101.66億元、30.34億元、20億元信貸資產支持證券。試點階段，各機構投入資金池的幾乎全部是優質資產或正常類貸款。
可以看到，監管層對進一步放開資產證券化的態度日趨明顯。“今年7月上報到上交所，審批通過后，9月底正式報到證監會，兩個多月就審批完。”前述工銀租賃研發創新部項目負責人稱。而此前遠東租賃產品審批時間為一年半。
想認識全國各地的創業者、創業專家，快來加入“中國創業圈”
|
