高談
P2P網貸該怎么投資呢？風險又該如何控制呢？
成本如何？
P2P網貸的投資成本主要來自于資金進出P2P網貸公司的充值和取現費用、網站收取的投標管理費，以及VIP客戶的服務費。
利率越高越好嗎？
由于目前P2P網貸公司大多承諾100%本金保障，許多投資者在投資時的唯一標準就是標的收益的高低。
“其實，和任何投資品種一樣，越高的收益可能隱含更高的投資風險。目前各P2P網貸平臺的收益相差極大，一定程度上反映了投資者對平臺的信任程度，往往名氣越大的平臺，給出的收益越低；而名不見經傳的平臺卻有極高的收益。” 網貸之家負責人徐紅偉告訴第一財經日報《財商》記者。
需要考慮平臺風險嗎？
答案是，必需的。投資者在參考標的收益的同時，也需要考慮標的風險和平臺風險。
此前就出現過P2P網貸公司由于風險管控不力險些倒閉的情況。去年7月，號稱具有10萬會員的哈哈貸停業就引發波瀾。雖然此后哈哈貸由于獲得融資重新正常營業，但該事件對所有網貸投資者都有警示意義。
“100%保障本金”靠譜嗎？
不少小貸網站都承諾客戶100%保障本金，然而每家網站的風險控制機制都各有不同，本金保障究竟靠譜嗎？
一旦產生到期不能還款的情況，網站專門設有資金追討團隊，進行資金追討。
不過目前資金追討的情況并不理想，按照一些網站公布的資金追回比率，追回比率大概在30%~40%之間。也就是說，大部分欠款并不能通過追討要回。
當貸款仍然不能追回時，大致可以分為兩種情況。
第一種是有擔保公司擔保的情況下，就要由擔保公司出資還款。所以很多網站往往有預先墊付的承諾。
比如一家網站本月的借款余額約為1億左右，而其旗下的擔保公司注冊資本為1000萬。看上去這家網站的借款非常安全。因為按照網站的歷史數據，歷史的壞賬率不超過5%，也就是說如果借款規模為1億元，那么其中壞賬不超過500萬元，其擔保公司資金規模遠遠大于壞賬比率。
不過，值得注意的是，壞賬率計算的是歷史數據，而一旦出現系統性風險，壞賬率可能會超過統計數據。
另一種情況下，一些平臺并無擔保公司擔保，但是也承諾100%的本金墊付，這類網站一旦發生壞賬，將由網站的風險提取金和網站的盈利償付。
這種情況下的最大風險是壞賬規模控制不力導致公司破產。
什么是“擔保標”、“信用標”和“抵押標”？
借款人將貸款需求掛在網上叫做貸款標的，而最常見的貸款標的就是“擔保標”、“信用標”。
用信用額度發布的借款標稱為“信用標”，簡單來說，信用標是一類無抵押無擔保、全憑借款人信用進行的貸款。
用擔保額度發布的借款標稱為“擔保標”，擔保標是由網站其他會員進行擔保的，一旦產生壞賬風險，擔保人有連帶賠付責任。
此前由于P2P網貸平臺逐步意識到平臺承擔了過大的壞賬風險，而逐步加大了有抵押的貸款標的，這就是“抵押標”。不過在一些網站中，“信用標”就包含了“抵押標”。
“擔保標”比“信用標”更安全嗎？
“擔保標”是否比僅憑個人信用借款的“信用標”更加靠譜？
答案似乎是否定的，根據一家P2P網貸公布的擔保標和信用標的壞賬數據，擔保標的壞賬率要明顯高于信用標。今年以來，該網站的信用標壞賬率在1%以下，而擔保標的壞賬率則超過5%。
徐紅偉認為，信用標因為沒有擔保人本來應該有更大的風險，但是由于大多數網站對信用標有100%本金保障承諾，使得這部分風險實際由網站來承擔，因而網站對于信用標的審核更加嚴格。
“秒標”是否具有投資價值？
“秒標”指借款期限原為24小時內還款的天標，后轉為借款成功后馬上還款的標。為一秒鐘，即滿標后馬上還款的標的。
“秒標”可以媲美當年淘寶推出的“秒殺”，對于P2P網貸公司來說可以最大限度地吸取人氣和資金。
“因為這類標的借款期限超短，風險小，類似商場促銷發紅包，對于投資者吸引力很大，現在甚至有投資者專門利用軟件抓取秒標，專門投資于秒標。”徐紅偉對記者說。
當然這種標的因為金額小、期限短，對于一些資金量較大的投資者來說吸引力并不大。
Prosper：全球最大的P2P網貸平臺
高談 整理
P2P貸款模式首創于英國，P2P創建的用意是讓有借款需求者和有閑置資金的出資人能夠自行配對。
規模最大的P2P網站Prosper
Prosper 2006年成立于美國，目前擁有超過98萬會員，超過2億美元的借貸額，是目前世界上最大的P2P借貸平臺。
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