保本基金之所以能夠?qū)崿F(xiàn)保本，是因?yàn)槠鋵⒋蟛糠仲Y產(chǎn)投資于債券，以使基金期限屆滿時支付投資者的本金，其余資產(chǎn)約15%~20%投資于股票等工具來提高回報潛力。此外，還有擔(dān)保公司對到期保本進(jìn)行擔(dān)保。
不過，投資者需要注意的是，保本基金的保本是有條件的。其一，須持有至到期，中途贖回不提供保本，通常需要持有2~3年。其二，多數(shù)基金申購不保本，認(rèn)購才保本。所以購買保本基金，購買、贖回的時點(diǎn)是關(guān)鍵。否則，即使購買了名義上的“保本基金”也無法實(shí)現(xiàn)保本。
五：債券基金 優(yōu)選有封閉期的純債基金
投資門檻：1000元起
安全性：★★★
債券型基金作為一種低風(fēng)險產(chǎn)品，較為適合風(fēng)險承受能力較低且追求相對穩(wěn)健收益的投資者。
根據(jù)好買基金的統(tǒng)計，截至2011年年末，債券基金共有8年的歷史業(yè)績。從平均的收益來看，8年平均幾何收益率為6.67%；其中6年均取得正收益，只有2004年和2011年為負(fù)收益，2006年和2007年還取得了15%以上的平均收益。
債券基金可以分為純債基金、一級債券基金和二級債券基金，主要區(qū)別在于是否可以投資股票。北京一位債券基金經(jīng)理指出，對于養(yǎng)老資金而言，較為安全的做法是投資純債基金，一級債基雖然被叫停“打新”，但一些一級債基將權(quán)益投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向可轉(zhuǎn)債，風(fēng)險也相對較高，并不適合養(yǎng)老資金的需求。
“此外，養(yǎng)老資金是長期投資，投資者可以考慮一些帶有封閉期限的純債基金。”上述基金經(jīng)理指出，封閉式運(yùn)作通常能將債基年化收益提高1~2個百分點(diǎn)。
六：債券 儲蓄國債搶手
投資門檻：1000元起
安全性：★★~★★★★★
除了購買債券外，投資者也可以選擇直接購買債券。由于目前國內(nèi)債券市場尚未發(fā)生違約事件，債券投資的安全性相對較高。
目前個人可以通過銀行和交易所兩個途徑購買債券。在銀行可以購買的主要是儲蓄式國債和憑證式國債，通常為3年期和5年期，其利率一般高于同期銀行存款利率。比如財政部今年7月發(fā)行的儲蓄式國債，3年期年利率5.21%，5年期年利率5.71%。由于利率高、安全性高，儲蓄式國債非常搶手，基本是發(fā)行第一天半日內(nèi)銷完。所以需要關(guān)注發(fā)售信息，早作準(zhǔn)備。
在交易所個人也可以像買賣股票一樣買賣債券。投資者需要先開通股票交易賬戶然后挑選購買。交易所債券種類包括公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債等。可轉(zhuǎn)債相對風(fēng)險較大，養(yǎng)老資金更適宜購買公司債或者企業(yè)債。
購買債券的收益，取決于債券的利率以及債券的買賣價格。就債券利率而言，評級越高、利率越低。債券的價格則主要受宏觀經(jīng)濟(jì)、通脹水平和市場流動性因素影響。目前5年期AAA企業(yè)債的收益率為4.67%左右。
七：信托產(chǎn)品 適合大資金投資者，貸
款類最安全
投資門檻：100萬元起
安全性：★★
對于資金量較大的投資者而言，也可以將一部分養(yǎng)老資金投資于信托產(chǎn)品。在目前信托業(yè)“剛性兌付”的潛規(guī)則下，即使發(fā)生違約風(fēng)險，信托公司也基本會保證到期資金的支付。換句話說，在剛性兌付的前提下，信托產(chǎn)品目前基本可以做到保本、保息。
根據(jù)好買基金的統(tǒng)計，一年期（及以下）產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為7.86%，一年（不含）至兩年期產(chǎn)品平均收益率為9.18%，兩年（不含）至三年期產(chǎn)品平均收益率為8.95%。
好買基金研究員羅夢對記者表示，信托產(chǎn)品是集中資金投資于單一項(xiàng)目，風(fēng)險還是比較大的，一般投資門檻是100萬，好的項(xiàng)目至少是300萬。“所以如果只有100萬、200萬的話，并不建議。”
羅夢指出，挑選信托產(chǎn)品首先要選一個好的信托公司，最好是國企背景的信托公司，因?yàn)樵谀壳啊皠傂詢陡丁钡谋尘跋拢瑢?shí)力雄厚的信托公司可以兜底；其次，要看具體投資的項(xiàng)目，融資方的資質(zhì)、融資方式、抵押物等。
目前信托產(chǎn)品的融資方式主要分為貸款類、權(quán)益類、股權(quán)類和組合類。羅夢指出，從安全性來說，貸款類最安全，其次是權(quán)益類，安全性最低的是股權(quán)類。“因?yàn)樵趥鶆?wù)清償順序上，股權(quán)排在債權(quán)之后。”
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