來自上海證券交易所的消息指，首只中小企業(yè)私募債券昨天順利掛牌，并完成首筆非公開轉(zhuǎn)讓。這意味著中小企業(yè)私募債券已正式進(jìn)入交易所市場。
滬深兩市私募債快速啟航
據(jù)了解，由東吳證券承銷的2012年蘇州華東鍍膜玻璃有限公司中小企業(yè)私募債券6月8日10時(shí)發(fā)行完畢，并于11日9時(shí)在上交所掛牌。這只債券代碼為“125000”，證券簡稱“12蘇鍍膜”，金額5000萬元。
掛牌首日，“12蘇鍍膜”在上交所固定收益證券綜合電子平臺(tái)完成首筆轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓面額為100萬元。這也是交易所市場第一筆中小企業(yè)私募債券非公開轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
來自深圳市場的消息指，深交所首批有9家通過了私募債券發(fā)行備案申請，其中，國信證券承銷的深圳市嘉力達(dá)實(shí)業(yè)有限公司私募債成為深交所首只完成發(fā)行的中小企業(yè)私募債券，并有望成為首只掛牌的中小企業(yè)私募債券。深圳市嘉力達(dá)實(shí)業(yè)有限公司發(fā)行的5000萬元債券，期限3年，利率9.99%。
機(jī)構(gòu)高度關(guān)注私募債
隨著首批中小企業(yè)私募債成功發(fā)行，匯添富基金昨天告訴記者，已通過旗下專戶業(yè)務(wù)投資首批中小企業(yè)私募債中部分品種，成為首批先飲中小企業(yè)私募債投資“頭啖湯”的基金公司。
國信證券也透露，其承銷的嘉力達(dá)實(shí)業(yè)公司的私募債也已發(fā)行完畢，發(fā)行人已收到款項(xiàng)，債券投資者主要為基金專戶、券商自營等。
據(jù)了解，中小企業(yè)私募債現(xiàn)在是最受機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。匯添富固定收益團(tuán)隊(duì)相關(guān)人士分析說，中小企業(yè)私募債的推出，豐富了債市可投資品種，使機(jī)構(gòu)投資者可以通過專業(yè)的投資管理能力為投資者提供更加多樣化的產(chǎn)品和相對(duì)更高的預(yù)期收益。
他認(rèn)為，從首批發(fā)債的中小企業(yè)看，相對(duì)而言資質(zhì)和發(fā)展?jié)摿^為良好；預(yù)期收益也會(huì)比較有吸引力，據(jù)了解，深交所9家企業(yè)擬定發(fā)行利率介于9.5%至13.5%之間。由于私募債實(shí)行備案制，發(fā)行完全市場化，這對(duì)投資者的風(fēng)控和信用分析能力也提出了更高要求。
目前公募基金大多是通過旗下的專戶業(yè)務(wù)參與中小企業(yè)私募債的投資，一方面私募債的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與部分專戶投資者的偏好相近，另一方面，日益豐富的投資品種有助于發(fā)揮出基金專戶在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投資管理上靈活的固有優(yōu)勢。
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