這是一個有趣的現(xiàn)象：大多數(shù)硅谷人不相信魔法，但他們相信奇跡。而邁克爾·莫瑞茨（Michael Moritz）則是奇跡的象征和創(chuàng)造者。作為美國頂級風(fēng)險投資公司紅杉資本的合伙人，他投資了Yahoo!、Google、Paypal、Flextronics等一連串堪稱神奇的公司，由他投資并協(xié)助設(shè)立的公司，目前超過納斯達克總市值的10%。
今天，幾乎所有人都在稱贊Google是一家偉大的公司，邁克爾·莫瑞茨則在這家公司僅有12個員工的時候就看到了這一點。在投資Google的這一筆交易中，邁克爾·莫瑞茨把1250萬美元的投資變成了51億美元的收益。換句話說，用了5年時間，他讓每1元錢的價值增長了408倍。
《福布斯》雜志每年會給風(fēng)險投資家打一次分，這個“分數(shù)”由風(fēng)險投資家們過去5年投資回報率的加權(quán)平均構(gòu)成。現(xiàn)在，邁克爾·莫瑞茨是那個分數(shù)最高的人。
曾經(jīng)有7年時間，這雙手拿著錄音筆為《時代》周刊工作。此后20年，這雙手忙著在硅谷指點資本與科技的完美結(jié)合。9月11日，北京，這雙“點金之手”正端著一杯溫?zé)岬目Х龋凇督?jīng)濟觀察報》記者的對面，回答關(guān)于“點金術(shù)”的問題。
他們是這樣一群人
51年前，邁克爾·莫瑞茨出生在威爾士的一個猶太難民家庭。他的教育經(jīng)歷是古典文化與現(xiàn)代商業(yè)的結(jié)合，在英國牛津大學(xué)學(xué)習(xí)歷史學(xué)本科課程；隨后在美國賓斯法尼亞大學(xué)進修歷史。之后，他進入沃頓商學(xué)院接受MBA教育。
在《時代》周刊做記者的7年間，莫瑞茨曾想成為一家最好媒體中最好的記者，但一次對早期風(fēng)險投資家亞瑟·洛克的采訪改變了他。亞瑟·洛克因為投資英特爾而出名，而英特爾改寫了整個信息產(chǎn)業(yè)的歷史。莫瑞茨現(xiàn)在相信，對年輕人來說，進入風(fēng)險投資業(yè)可能是個比普通工作更好的選擇。那是在1984年。
記者生涯賦予他的優(yōu)秀素質(zhì)在之后的工作中依然很有用處，他同時是一個出色的提問者與出色的傾聽者。或許提問更加重要，很多時候風(fēng)險投資家需要通過提問迅速了解對方，也要學(xué)會用提問來說服對方。
從那時起到現(xiàn)在，他都認為做一個風(fēng)險投資家是很“幸福”的，“每一天都是對智慧的測試，你幾乎每天都有開始做一件不同尋常的事業(yè)的機會，我們總是跟創(chuàng)業(yè)者一起工作和成長，思維始終能保持年輕狀態(tài)”。但并非每一個人都是風(fēng)險投資家的合適人選。莫瑞茨說，成功的風(fēng)險投資家需要有三種素質(zhì)，那就是：很多的準備工作、犯過很多錯誤以及非常堅強的意志。
說起“犯錯誤”，莫瑞茨做了一個“非常不幸”的表情。莫瑞茨當然也經(jīng)歷過很多失敗，幸運的是，他從來沒有“輸?shù)糇约旱难澴印薄！白鳛橐粋�風(fēng)險投資家，我身體里面大部分的骨頭都是樂觀的。但同時也要對事情什么時候可能發(fā)生差錯有感覺，”莫瑞茨說，“風(fēng)險投資肯定有風(fēng)險，并且很遺憾，我們不能買保險。所以最好的防范就是，永遠為失敗擔心。”
“風(fēng)險投資是一門謙虛的生意，”莫瑞茨說，“我們自己經(jīng)常說，我們永遠都是跟我們下一個投資的公司一樣好。這是說，我們永遠要把下一個要投資的公司做好，永遠向前看，不會看過去的成就。”
中國的偉大公司或許還沒有出現(xiàn)
“向前看”除了意味著進取，更意味著改變。
紅杉資本曾經(jīng)被說成是這樣一家公司，他們“投資半徑不超出硅谷40英里”，硅谷乃至美國西海岸的創(chuàng)新機會已經(jīng)非常多，不需要另外尋求。但現(xiàn)在這種情況正在改變，中國是全球風(fēng)險投資界“國王”邁克爾·莫瑞茨最感興趣的市場之一。
“中國的風(fēng)險投資剛剛翻開第一章，”莫瑞茨說，這樣的提法毫無負面含義，只是說明中國的偉大的企業(yè)才剛剛開始起步。“雖然我們在中國已經(jīng)看到了很多成功的企業(yè)，但如果過50年、100年以后再回過頭來看，我們會覺得現(xiàn)在的企業(yè)只是微型的，”他說，“很有可能，很多偉大企業(yè)的創(chuàng)始人現(xiàn)在還沒有出生呢。”
紅杉已經(jīng)在中國、印度、以色列設(shè)立了投資基金。其中，中國基金由曾經(jīng)成功投資了百度公司的張帆與創(chuàng)立了攜程網(wǎng)的沈南鵬擔任合伙人。莫瑞茨說，不管在哪里，風(fēng)險投資總是一件本地化的工作，應(yīng)該由更加熟悉當?shù)丶寄堋⒅R、關(guān)系、做事情慣例的本土團隊來運作。莫瑞茨用了大概兩年時間來尋找他在中國的合作伙伴，他發(fā)現(xiàn)找伙伴比找到合適的創(chuàng)業(yè)者更難。紅杉要找的是具備以下特性的人：對中國非常了解，在中國長大，過去6到8年生活在中國，知道在中國怎樣做才能成功，但這個人也要非常了解美國。同時他要非常聰明，非常有野心——兩年內(nèi)，紅杉找到的人不是缺少這個就是缺少那個。幸運的是，雖然進入這個名單的人選很少，他們最終仍然找到了張帆和沈南鵬。
紅杉投資在中國會嘗試更多行業(yè)的投資，具體挑選哪些公司主要由中國基金的團隊來決定。莫瑞茨這次來中國的目的，是為了跟中國團隊增進了解，也要會見那些已經(jīng)投資過的中國公司。
巨人還是普通人，誰會獲得他的投資？
莫瑞茨會對什么樣的公司和創(chuàng)業(yè)者感興趣？
先來看看莫瑞茨的老師唐·瓦倫坦教了他些什么。1986年，把莫瑞茨招進紅杉資本的是創(chuàng)始人唐·瓦倫坦。除了機會，唐給莫瑞茨最重要的東西是這樣一個觀點：選擇賽馬，不如選擇賽道。莫瑞茨解釋說，如果他面前有一個非要往懸崖下面跳的巨人，還有一個要撲向花叢的普通人，他當然會選擇普通人。這或許可以解釋，為什么在有些人看來，投資成功就像一場完全不可把握的賭博，而對莫瑞茨來說，成功的投資是收獲意料中的喜悅——在前景看好的市場，投資給那些前景看好的公司，機會總會比較大。
莫瑞茨是一個善于把握趨勢的人，換句話說，在所有最成功的投資上，他總是押對了賽道。1993年，他看到電腦制造業(yè)外包的趨勢，于是投資新加坡的設(shè)計代工廠商Flextronics；1994年，他看到互聯(lián)網(wǎng)的浪潮，于是投資了雅虎；1999年，看到獨立搜索有望成為一個市場，他投資了Google；看到電子支付的前景，他投資了PayPal……
在適當?shù)臅r候，進入適當?shù)氖袌觯x擇市場內(nèi)排名第一、二的玩家下注——如果說有什么秘訣，那把這些組合起來就是了。莫瑞茨解釋說，這并不困難，因為當順風(fēng)吹在我們背后的時候，我們總會跑得更快些。
現(xiàn)在，莫瑞茨看到的一個新趨勢是“無縫移動”——讓所有的東西在所有的時間內(nèi)都能夠與互聯(lián)網(wǎng)自由連接。這種趨勢不管在美國、中國還是以色列、印度都是一樣的。
在這個思路下，過去5年，莫瑞茨把一億美元分別投資給大約十家公司。這些公司包括提供網(wǎng)絡(luò)通訊簿服務(wù)的Plaxo、手機游戲公司Digital Chocolate、電子商務(wù)公司RedEnvelope和Zappos、旅游網(wǎng)站Kayak、培訓(xùn)軟件公司Saba、新能源公司A123、網(wǎng)絡(luò)游戲租賃服務(wù)公司Gamefly和印度的商務(wù)流程外包服務(wù)商24/7 Customer等。
他會扼住創(chuàng)業(yè)者的喉嚨嗎？
一份2006年出版的中文媒體說，莫瑞茨對待創(chuàng)業(yè)者的態(tài)度就是“卡住他們的喉嚨”。對這個說法，莫瑞茨倍感驚訝。他說，這是一個“迷失在翻譯中”的典型故事，事實上，他的觀點恰恰與此相反。
“我要去投資的一定是非常強的人，這個人要準備好了去做與眾不同的事情，”他說，“如果是一個愿意被別人控制的人，可能不是我需要的創(chuàng)業(yè)者。”
莫瑞茨甚至不同意把風(fēng)險投資看作“點石成金”。他認為并不是風(fēng)險投資家使得一家公司從平凡變得卓越，而是因為他們本來就是金子，他看中的創(chuàng)業(yè)者不一定都是些怪里怪氣的所謂天才，也不是那些有著宏大計劃的夢想家。他說，天才并不難找到，但他看好的創(chuàng)業(yè)者就是那些“把事情做得比別人好”的人。
那么，風(fēng)險投資能夠給創(chuàng)業(yè)者什么樣的幫助呢？莫瑞茨說，盡管很多時候，這種問題的回答都會有些空洞，但他確實相信，如果一個公司的創(chuàng)始人想要的只是錢，那么他就不應(yīng)該來找紅杉公司。因為在其他投資公司，他可以用更少的代價拿到錢。他們來找紅杉，肯定是因為其他的更多的東西。
這些更多的東西是什么？“一個公司發(fā)展時需要人、客戶以及錢。紅杉給企業(yè)帶來的價值主要是這三個方面”。在莫瑞茨看來，好的風(fēng)險投資基金應(yīng)該可以幫助企業(yè)吸引好的人才，這些人才可能是銷售、市場人員，也可能是技術(shù)總監(jiān)、甚至幾位董事。好的基金也可以幫助說服這些好的人才加入這些公司。除此之外，創(chuàng)業(yè)公司還需要好的客戶、供應(yīng)商、合作伙伴以及其他所有可能的公司的幫助。像紅杉這樣的風(fēng)險投資公司，可以在這些層面帶來幫助。第三點，在入股的那些錢之外，他們還需要很多形式的資金，比如銀行借款、抵押貸款等。這些只是最基本的，莫瑞茨說，隨著公司擴大，風(fēng)險投資還能夠為公司帶來更多。
這之后剩下的事情，莫瑞茨說，就等著為成功公司的創(chuàng)立者和管理者喝彩吧，把失敗的責(zé)罵歸于那些愚蠢的投資者。
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