浦東新區(qū)財政撥款１０億元，籌集其他資金１０億元，用這20億元培育200億元的風險投資體系，用來推動中小高新技術(shù)企業(yè)五大產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
浦東新區(qū)科委負責協(xié)調(diào)和指導引導基金整體框架的健康運行，每年向新區(qū)政府提交引導基金運行的情況報告，對引導基金整體績效進行評估，對引導基金運作的整體績效承擔責任。
私募基金陽光化大幕即將拉開，浦東新區(qū)配套綜合試點應(yīng)時推出創(chuàng)新計劃———設(shè)立創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金。這將是中國第一個由地方政府倡導并出資成立的創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金。
浦東的目標是成為國內(nèi)風險資本的募集中心。巧合的是，該基金計劃規(guī)模200億元人民幣，與我國首只正式獲批的人民幣產(chǎn)業(yè)基金———渤海產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模一模一樣。
政府搭臺募集200億元
上周五，“2006海派創(chuàng)業(yè)投融資交流對接大會”在浦東新區(qū)張江召開。會上，浦東新區(qū)副區(qū)長尚玉英透露，浦東新區(qū)政府計劃在未來幾年中投入10億元，籌集其他資金10億元，由20億元的資金引導各中外風險投資公司共同參與，最終形成一個總額達200億元的風險投資體系。
上月底，浦東新區(qū)創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金（以下簡稱引導基金）已經(jīng)舉行了啟動儀式。該基金將專門用于推動浦東中小高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，重點投向生物醫(yī)藥、集成電路、軟件、新能源與新材料、科技農(nóng)業(yè)等五大產(chǎn)業(yè)。
尚玉英希望，該筆基金能為浦東2010年實現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值突破300億的目標做出貢獻。
事實上，在引導基金出臺之前，上海的創(chuàng)業(yè)投資基金已經(jīng)走過了兩個階段。據(jù)上海市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會會長華裕達介紹，第一階段是1992年起步；第二階段則是從1999年開始比較快的發(fā)展。
1999年，市政府拿出6億元資金，讓華裕達負責，通過帶動其他資金10多億元，一共形成20多億元資金，投了160至170個項目。華裕達說，這一努力已經(jīng)培育出了一些非常好的企業(yè)，也賺了不少錢，現(xiàn)在情況比過去好。
但這顯然仍不足以滿足企業(yè)的資金需求。
滬上80%高新企業(yè)“貧血”
“一頭社會資金很多，一頭創(chuàng)業(yè)企業(yè)需求很強烈，但投資的成功率卻很低。”上海科技企業(yè)孵化協(xié)會副理事長兼秘書長姚福根介紹了一個怪現(xiàn)象：一邊，投資公司埋怨好項目少，另一邊，創(chuàng)業(yè)公司大叫投資公司的門檻過高，兩邊都叫投融資難。
為了解剖這一怪現(xiàn)象，姚福根對上海全市孵化基地內(nèi)2400多家高新技術(shù)企業(yè)進行了一次深入調(diào)查。根據(jù)姚福根初步統(tǒng)計，2400多家企業(yè)中，有近80%企業(yè)急需資金，其中一部分企業(yè)只需要短期融資。
伴隨而來的是以下一個嚴峻的現(xiàn)實———國內(nèi)高新技術(shù)的初創(chuàng)企業(yè)，兩年內(nèi)存活的占80%，四年內(nèi)存活的占50%，六年內(nèi)存活的僅占20%左右。姚福根的總結(jié)是，隨著企業(yè)長大，風險越來越大，企業(yè)與投資公司通過技術(shù)和資金的要素互補，實現(xiàn)共贏。
然而，目前各高新技術(shù)初創(chuàng)企業(yè)，在與國有投資公司洽談中，因價格過低而不能成功引資。據(jù)介紹，目前國有投資公司在談判收購創(chuàng)新企業(yè)股權(quán)時，大多希望能按1：1的企業(yè)價值標準參股，部分提出1：1.3或1：1.5的形式參股。由于價格過低，上海市孵化基地內(nèi)有多家企業(yè)，國內(nèi)投資不成，外資則以1：5溢價參股得手。
對以上種種，政府顯然已經(jīng)有了通盤考慮。
上海建全國創(chuàng)投中心？
尚玉英表示，浦東是國內(nèi)首個綜合配套改革的實驗區(qū)、國家科技創(chuàng)新示范區(qū)，浦東新區(qū)政府已明確提出了實施創(chuàng)新戰(zhàn)略，促進區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展由投資驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變。在這一過程中，最關(guān)鍵的就是要建立起一個能有效整合資源發(fā)揮優(yōu)勢的資本創(chuàng)新平臺與機制。
與尚玉英的看法不謀而合，上海市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會會長華裕達說，未來10年，上海的發(fā)展模式、經(jīng)濟增長方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與規(guī)模、企業(yè)結(jié)構(gòu)與運行機制都將發(fā)生巨大的變化與發(fā)展。對引導基金的前景，華裕達非常看好，認為上海具備全國乃至國際創(chuàng)業(yè)投資中心的潛力。
據(jù)華裕達介紹，現(xiàn)在中國GDP總量已經(jīng)是世界第四，長三角16個城市就占了全國GDP的1/5，全球跨國公司大量云集長三角。而未來１０年，區(qū)域經(jīng)濟概念、長三角經(jīng)濟發(fā)展會加快。近期國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)業(yè)熱情高漲，江、浙、滬交流合作越來越多，處在這個空間地區(qū)的上海，有潛力集聚整合資源，將上海打造為全國乃至國際創(chuàng)業(yè)投資中心。
華裕達透露，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會最近三年在市委統(tǒng)計局的支持下，對上海創(chuàng)業(yè)投資情況進行了摸底，三年摸底下來，基本確定上海市創(chuàng)業(yè)投資公司真正注冊登記的有240多家，“我們預計真正從事創(chuàng)業(yè)投資的約180多家，約250億元人民幣規(guī)模，占全國35%，連同江浙兩省，占全國一半。”
事實上，外資創(chuàng)業(yè)投資基金對進入上海表現(xiàn)異常積極。“海外創(chuàng)業(yè)投資特別看好上海，我們?nèi)ツ旮n國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會搞了次活動，日本創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會最近也來了兩次。他們建議希望我們一起發(fā)起成立亞洲創(chuàng)業(yè)投資聯(lián)盟，都是積極性非常高。”華裕達說，“歐美地區(qū)也一樣有投資熱情，我上上周接待了美國很有名的一個投資基金，他們最近確定要到中國投資30億美元，3至5年就要投資結(jié)束，希望介紹項目，想和我們合作，非常看好這個地方。”
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