為了改善濱海新區(qū)直接融資狀況，天津市欲招徠上百家國(guó)際私人股權(quán)投資基金直接與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對(duì)話。這不僅有助于把天津打造成中國(guó)的“產(chǎn)業(yè)基金中心”，極大地豐富其融資平臺(tái)，也為建立天津證券交易所找到堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)依據(jù)
從渤海銀行到渤海產(chǎn)業(yè)投資基金，再到申請(qǐng)成立中國(guó)第三家證券交易所，為了改善濱海新區(qū)企業(yè)融資環(huán)境，天津似乎從不缺乏“大手筆”。
這一次，他們把目光瞄準(zhǔn)了國(guó)際私人股權(quán)基金。
《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》從天津市政府相關(guān)部門(mén)獲悉，明年5月，天津?qū)⒄匍_(kāi)一個(gè)規(guī)模盛大的融資會(huì)議。在這個(gè)會(huì)議上，國(guó)際私人股權(quán)基金和濱海新區(qū)內(nèi)企業(yè)將直接接觸，洽談融資事宜。
國(guó)際私人股權(quán)基金主要投資對(duì)象是非上市公司股權(quán)，在中國(guó)，它們又被稱為“產(chǎn)業(yè)投資基金”。比如，中國(guó)相對(duì)熟悉的花旗日本基金、集富亞洲等都屬于此類基金。天津此舉意味著，這類基金將首次被大規(guī)模引入到中國(guó)某一地區(qū)的直接融資安排中。
據(jù)了解，天津方面擬邀請(qǐng)的國(guó)際私人股權(quán)基金將達(dá)到百家，而所遴選出的具有融資需求的企業(yè)將超過(guò)一千家。
分析認(rèn)為，如果天津能大規(guī)模地使用私人股權(quán)基金提供的資本，并使之深深植根于天津經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，那以非上市公司股權(quán)交易為基礎(chǔ)建立天津證券交易所，其必要性將十分明顯。
大手筆
“前段時(shí)間確有一些國(guó)際私人股權(quán)投資基金找上門(mén)來(lái)，但都是單獨(dú)的�！碧旖蚪�(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)投資促進(jìn)中心有關(guān)負(fù)責(zé)人，向《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》介紹了最近海外私人股權(quán)基金到天津投資的情況。
他所說(shuō)的“一個(gè)一個(gè)單獨(dú)接觸”的現(xiàn)況，明年5月或?qū)⒊蔀闅v史。
此前，江蘇蘇州市也有舉辦類似大型融資會(huì)議的計(jì)劃。但是，由于近期中央政府給了天津一系列的金融政策傾斜，加上天津市政府本身的努力，融資會(huì)議最終決定移師天津舉辦。
對(duì)于擬邀請(qǐng)參與此次會(huì)議的國(guó)際私人股權(quán)基金名單，各方諱莫如深。一位知情人士向《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》透露，目前正處于邀請(qǐng)階段，最終名單尚未完全敲定。這位知情人士樂(lè)觀估計(jì)，肯定可以邀請(qǐng)到上百家國(guó)際私人股權(quán)基金參會(huì)。
據(jù)《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》了解，受邀請(qǐng)的基金中，既有來(lái)自歐美的國(guó)際私人股權(quán)基金，也有不少來(lái)自中國(guó)近鄰——韓國(guó)和日本。這些基金中，有些甚至還未在中國(guó)內(nèi)地設(shè)常駐機(jī)構(gòu)。此外，擬邀請(qǐng)的基金中也包含一些國(guó)際知名的創(chuàng)業(yè)投資基金。
天津方面為這些私人股權(quán)投資機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備了“大餐”。
據(jù)天津市政府有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，天津方面正在加緊遴選項(xiàng)目，預(yù)計(jì)到時(shí)將會(huì)有超過(guò)一千家具有融資需求的企業(yè)參加。這位人士評(píng)論說(shuō)，天津組織的這次融資會(huì)議，無(wú)論是國(guó)際私人股權(quán)機(jī)構(gòu)的規(guī)模，還是參會(huì)企業(yè)的數(shù)量，在中國(guó)都堪稱空前。
產(chǎn)業(yè)基金中心
齊集國(guó)際私人股權(quán)基金，意味著天津正在描繪的“產(chǎn)業(yè)基金中心”藍(lán)圖，已經(jīng)浮出水面。
2005年11月，國(guó)務(wù)院特批天津募集總規(guī)模為200億元人民幣的渤海產(chǎn)業(yè)投資基金。在首期60億元募集完畢后，渤海產(chǎn)業(yè)基金已進(jìn)入最后的核準(zhǔn)設(shè)立階段。不過(guò)，這樣的規(guī)模遠(yuǎn)無(wú)法滿足天津的胃口。
今年5月26日，國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于天津?yàn)I海新區(qū)開(kāi)發(fā)開(kāi)放有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），正式批準(zhǔn)天津?yàn)閲?guó)家綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)。《意見(jiàn)》鼓勵(lì)濱海新區(qū)在金融創(chuàng)新方面先行先試。此后，產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資和金融綜合經(jīng)營(yíng)等多方面改革，在天津駛?cè)肟燔嚨馈?/P>
6月底，天津開(kāi)發(fā)區(qū)一位官員在給當(dāng)?shù)赝赓Y企業(yè)進(jìn)行政策宣講時(shí)透露，單一的產(chǎn)業(yè)投資基金并不是最重要的，而重要的是，在產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作成熟后，濱海新區(qū)將成為“中國(guó)產(chǎn)業(yè)基金的中心”。
目前，有關(guān)產(chǎn)業(yè)投資基金方面的內(nèi)容已成為天津金融改革的重要部分。據(jù)悉，除渤海產(chǎn)業(yè)投資基金外，天津目前也在醞釀成立房地產(chǎn)信托基金。
今年9月初，在天津召開(kāi)的“濱海新區(qū)開(kāi)發(fā)開(kāi)放與金融改革創(chuàng)新高峰論壇”上，天津市市長(zhǎng)戴相龍表示，在搞好渤海產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn)基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)發(fā)展各類產(chǎn)業(yè)基金，把天津逐步建成中國(guó)產(chǎn)業(yè)基金發(fā)行、管理和交易中心。
直接融資開(kāi)步
值得注意的是，天津擬引進(jìn)國(guó)際私人股權(quán)投資基金，還有另一深層背景。
此前，天津在間接融資方面收獲頗豐。天津不僅成立了全國(guó)性的股份制銀行——渤海銀行，而且還得到了各大商業(yè)銀行的信貸支持。但是，其直接融資步伐相對(duì)滯后，戴相龍希望改變這種局面。
因此，在9月初的論壇上，他把直接融資放在了天津四大金融突破之首。直接融資中，除提到要在產(chǎn)業(yè)基金上有所作為外，他還提到了企業(yè)債、資產(chǎn)證券化和論證并開(kāi)辦非上市公眾公司股權(quán)交易柜臺(tái)等突破方向。
11月中旬，有消息稱，天津?qū)⑾驀?guó)務(wù)院申請(qǐng)成立一家證券交易所，旨在為非上市公司提供股權(quán)交易服務(wù)；11月底，匯豐銀行總經(jīng)理歐智華在與戴相龍會(huì)談時(shí)表示，要在資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)上與天津加強(qiáng)合作。
引進(jìn)國(guó)際私人股權(quán)基金，也將加快濱海新區(qū)內(nèi)企業(yè)直接融資步伐，完善其直接融資體系，推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)的建立。
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