重量級(jí)企業(yè)海外IPO成就2006“融資年”
創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)研究、顧問(wèn)及投資機(jī)構(gòu)清科集團(tuán)日前發(fā)布的《清科k2006年中國(guó)企業(yè)上市年度報(bào)告》顯示，2006年1－11月，共有114家中國(guó)企業(yè)在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市，募集資金總額高達(dá)501．68億美元，中國(guó)銀行與中國(guó)工商銀行上市掛牌對(duì)融資額作出了巨大貢獻(xiàn)。
在海外八大市場(chǎng)中，NASDAQ、紐約交易所、香港主板與創(chuàng)業(yè)板、新加坡主板與創(chuàng)業(yè)板以及倫敦AIM市場(chǎng)上新上市中國(guó)企業(yè)總數(shù)為65家，融資額高達(dá)358．03億美元，高出2005年全年海外IPO融資總額204．41億美元75．2％，這也主要?dú)w功于在香港主板市場(chǎng)上市的中國(guó)工商銀行和中國(guó)銀行兩只超級(jí)大盤(pán)股的順利發(fā)行。
在境內(nèi)資本市場(chǎng)，受股權(quán)分置改革的影響，6月下旬重啟IPO以來(lái)，截至2006年11月30日，總計(jì)有49家企業(yè)在上海證券交易所和深圳中小企業(yè)板兩地上市，融資總計(jì)達(dá)143．65億美元，前景看好。
該《報(bào)告》顯示，2006年前11個(gè)月合計(jì)共有28家具有創(chuàng)業(yè)投資或者私募基金投資支持的中國(guó)企業(yè)在海內(nèi)外資本市場(chǎng)上市。其中在海外上市的有23家，融資額高達(dá)302．69億美元，雙雙創(chuàng)下歷史新高。在境內(nèi)資本市場(chǎng)，共有5家創(chuàng)業(yè)投資或者私募基金支持的企業(yè)成功登陸深圳中小企業(yè)板，上市融資額為1．45億美元。
縱觀全年，2006年第一季度上市企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)21家，順利融資13．65億美元。但二季度，由于重量級(jí)IPO———中國(guó)銀行香港主板上市貢獻(xiàn)了111．49億美元，因此第二季度20家上市企業(yè)融資額高達(dá)125．13億美元。第四季度的前兩個(gè)月，總計(jì)12家中國(guó)企業(yè)在海外市場(chǎng)掛牌，融資高達(dá)176．36億美元，高于前三個(gè)季度的融資表現(xiàn)，其中全球最大的IPO項(xiàng)目———中國(guó)工商銀行的掛牌上市是第四季度最主要的亮點(diǎn)。
《清科k2006年中國(guó)企業(yè)上市年度報(bào)告》認(rèn)為，在三季度末正式實(shí)施生效的《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》，對(duì)中國(guó)企業(yè)海外紅籌上市的影響還不是非常明顯。
從具體市場(chǎng)分布上看，香港主板市場(chǎng)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。在中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行等航母級(jí)大盤(pán)股上市的作用下，香港主板市場(chǎng)上市融資活動(dòng)非常活躍。1－11月共有25家中國(guó)企業(yè)選擇了香港主板市場(chǎng)，融資金額高達(dá)336．68億美元，占海外八大市場(chǎng)前11個(gè)月中國(guó)企業(yè)融資總額的94．0％。其次是新加坡主板市場(chǎng)，共吸收了22家中國(guó)企業(yè)，上市融資金額為11．14億美元。
《報(bào)告》指出，2006年1－11月海外上市的65家中國(guó)企業(yè)主要分布在IT、傳統(tǒng)行業(yè)、服務(wù)業(yè)、其它高科技以及生物／醫(yī)藥五大行業(yè)。從上市企業(yè)數(shù)量上看，傳統(tǒng)行業(yè)絕對(duì)領(lǐng)先。傳統(tǒng)行業(yè)上市數(shù)量合計(jì)為40家，服務(wù)業(yè)和IT上市數(shù)量相同，均為8家。從融資方面看，服務(wù)業(yè)獨(dú)占鰲頭。8家服務(wù)業(yè)上市企業(yè)合計(jì)融資301．26億美元，占今年前11個(gè)月中國(guó)企業(yè)海外上市企業(yè)融資總額的84．1％，而傳統(tǒng)行業(yè)融資額僅為46．16億美元。從境內(nèi)新上市企業(yè)行業(yè)分布方面看，傳統(tǒng)行業(yè)與服務(wù)業(yè)的力量對(duì)比與海外上市行業(yè)分布情況趨同。
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