“中間派”沈南鵬：是投資人還是創(chuàng)業(yè)者？
創(chuàng)業(yè)者看他像投資人，投資人看他像創(chuàng)業(yè)者，他是一個介于二者之間的“中間派”。
“紅杉已投資的500家公司中，近一半已上市和成功退出。”
“這些公司總市值超過納斯達克市場總價值的1/10。”
“蘋果電腦、思科、甲骨文、雅虎和Google等公司幾乎都在早期便得到紅杉的支持。” 在紅杉中國基金創(chuàng)始合伙人沈南鵬向你介紹紅杉投資時，雖然這些令人贊嘆的故事層出不窮，但是比起聽眾們的興奮，你會覺得沈南鵬沉靜得像是在講述別人的故事。
紅杉的傳奇的確是別人的故事，沈南鵬心里清楚，紅杉30多年來一系列的成績屬于Michael Moritz、Don Valentine等紅杉美國的合伙人，而并非他沈南鵬。
沈南鵬的故事在中國，今天他是創(chuàng)業(yè)者和投資人兩條陣線上最炙手可熱的人物之一。創(chuàng)業(yè)者羨慕他，因為他兩次創(chuàng)業(yè)兩次將公司帶上納斯達克，目前其創(chuàng)業(yè)的公司攜程和如家的市值均在10億美元以上；投資人羨慕他，因為他是中國納斯達克第一高價股分眾傳媒唯一的個人投資者，當(dāng)然潛臺詞是他賺了大錢。
正因如此，當(dāng)全球排名第一的風(fēng)險基金紅杉資本選定沈南鵬作為其中國基金掌門人時，沒人質(zhì)疑這個從未有過VC從業(yè)經(jīng)歷的上海人的資質(zhì)。以兩家納斯達克上市公司的成績結(jié)束創(chuàng)業(yè)，并以全球最大風(fēng)險基金中國創(chuàng)始合伙人的身份夢幻開局，沈南鵬實現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)和投資間的美妙切換。
CEO身邊的人
“如果說我對如家最大的貢獻，那就是建立了完整的團隊，找到合適的CEO、CFO，這些是我主導(dǎo)的并感到自豪的事情。”沈南鵬坦率地講道。
當(dāng)年如家創(chuàng)始人季琦在如家高速發(fā)展時離開，永遠都是沈南鵬在媒體面前回避不掉的話題。有人認為，這種將創(chuàng)始人趕出公司的做法不厚道，并因此對沈南鵬頗有微詞，但沈南鵬的邏輯很簡單，“當(dāng)如家由20多家店開始向200家店擴張的時候，亟需要零售連鎖擴張有經(jīng)驗的管理者，百安居的孫堅來接手將公司帶到下一個階段會更好。”在創(chuàng)業(yè)過程中的投資人心態(tài)，是沈南鵬不同于一般創(chuàng)業(yè)者之處，而這看似不盡人情的做法恰恰從結(jié)果上推動了整個公司的進展。
事實上，無論是在攜程還是如家，沈南鵬從未擔(dān)當(dāng)過CEO，他的官方角色是攜程CFO和如家的聯(lián)席董事會主席，融資、并購、找合適的人做合適的事情，是他主要的職責(zé)。沈南鵬或許永遠不會成為優(yōu)秀的CEO，但他卻是CEO身邊不可或缺的角色，他會在CEO忙于公司運營不可自拔的時候，提醒他從更高的戰(zhàn)略層面和資本層面做文章。
分眾傳媒CEO江南春至今還有個習(xí)慣，每當(dāng)遇到公司重大決策時，都要第一時間打電話給沈南鵬咨詢。沈南鵬作為分眾傳媒的個人投資者，也是分眾傳媒的獨立董事。“我們并不需要個人投資者的錢，但沈南鵬站在投資者角度獨特的個人經(jīng)驗，對公司有很大的附加價值。”精明的江南春認為用股權(quán)換取沈南鵬的經(jīng)驗值得。
資本運作是熟悉廣告業(yè)務(wù)的江南春的弱項，這也是大部分依靠抓機會迅速崛起的中國創(chuàng)業(yè)者群體的短板。分眾傳媒上市不久，對框架傳媒和聚眾傳媒進行的兩項轟動業(yè)界的大手筆收購，沈南鵬在其中的催化作用不可小視。在分眾傳媒上市當(dāng)天，江南春打電話給沈南鵬介紹上市的情況，當(dāng)時正在麗江的沈南鵬在電話里的第一句話便是：“我認為應(yīng)該干的一件事情，就是馬上收購聚眾。”
沈南鵬另一個功勞便是一手促成新浪CFO曹國偉加入分眾傳媒做獨立董事。“剛剛上市的公司，馬上要討論上億美元的收購，壓力非常大，對于業(yè)界非常有經(jīng)驗的CFO，曹國偉的加入無疑起到了重要作用。”沈南鵬回憶起來，仍然認為當(dāng)初引薦曹國偉對分眾的收購過程至關(guān)重要。
什么時候該做什么事情，需要找什么人來做，這是沈南鵬最擅長的事情。這一點，紅杉基金投資的公司湖南宏夢卡通公司董事長王宏深有體會。王宏曾在湖南三辰影視公司開發(fā)家喻戶曉的卡通形象“藍貓”，如今他的宏夢公司又在開發(fā)推廣卡通形象“虹貓藍兔”。王宏在動漫行業(yè)12年，但在公司管理、架構(gòu)、衍生產(chǎn)品的零售等問題上經(jīng)驗值幾乎為零。
花了三個月時間，沈南鵬將原華潤萬家公司的COO王敬說服到宏夢做COO，“一個在華潤萬家管過200億元銷售額的運營官，最熟悉零售、產(chǎn)品授權(quán)、品牌營銷等，一個是在內(nèi)容創(chuàng)意和設(shè)計等方面擁有10多年經(jīng)驗的專家級人士，兩者能走到一起合作，就是這個公司最大的進入門檻。”說這話時，沈南鵬頗為得意。“有些看似很復(fù)雜的問題，沈南鵬總是能抓住重點，找到問題的根源，一針見血地指出企業(yè)的隱患。”這是王宏對沈南鵬的評價。
資本基因
沈南鵬愿意做這些大開大合的事情。他好像也總是能站在更高的層面，退后一步，擺脫業(yè)務(wù)細節(jié)看產(chǎn)業(yè)方向，并在不同的產(chǎn)業(yè)間尋求最合適的人來完善公司架構(gòu)。很多人覺得這要歸功于他骨子里的那種資本基因。
沈南鵬就是這樣一個人，雖然兩次成功創(chuàng)業(yè)，但你卻很難把他與創(chuàng)業(yè)者的臉譜掛上鉤。
無論是分眾傳媒CEO江南春，還是3721創(chuàng)始人周鴻，這些沈南鵬投資過的創(chuàng)業(yè)者其實有著典型的創(chuàng)業(yè)者形象——對公司運營細節(jié)的孜孜不倦，強烈的個人英雄主義色彩，對所創(chuàng)事業(yè)近乎癲狂的工作狀態(tài)，甚至是說話時夸張的面部表情和強烈的感染力。而沈南鵬幾乎永遠西裝革履，發(fā)型一絲不茍，臉上少有表情，他的眼神甚至讓初見者感覺“后背發(fā)涼”，言談雖不乏親和，但是永遠讓你感受到一種投資人特有的“距離感”。
2000年11月，在融資環(huán)境極端惡劣的情況下，攜程獲得凱雷等VC投資，被視為攜程歷史上的轉(zhuǎn)折點。在此次融資過程中，時任CFO的沈南鵬功不可沒。攜程和如家的商業(yè)計劃書都是由沈南鵬撰寫的，創(chuàng)業(yè)之前曾經(jīng)8年的國際投行經(jīng)驗，使得沈南鵬更像是創(chuàng)業(yè)團隊中的“投資人”。
即便在創(chuàng)業(yè)期間，沈南鵬也作了一系列的個人投資。最早的投資案例是手機游戲公司巖漿數(shù)碼，也已賣給華友世紀(jì)成功退出。而最令人艷羨的便是投資分眾傳媒實現(xiàn)成功上市，并持續(xù)高速增長。此外，還陸續(xù)投資了做房地產(chǎn)中介網(wǎng)絡(luò)的金豐易居、中華學(xué)習(xí)網(wǎng)、一茶一坐、好耶廣告以及一家芯片設(shè)計公司。這些個人投資的經(jīng)歷，也為沈南鵬日后正式踏入風(fēng)險投資行業(yè)做了鋪墊。
“我并不特別愿意靜下心來去做運營，做非常細節(jié)的事情和我的性格不是太相符。如果選擇一種生活方式，我更愿意是投資者的生活方式。”沈南鵬并不回避自己的傾向性
沈南鵬定居香港。即便在當(dāng)年攜程和如家創(chuàng)業(yè)期間，沈南鵬也一直常駐香港，在這塊充滿資本氣息的土地上有沈南鵬自己的圈子。
每逢周末，沈南鵬會經(jīng)常到香港深灣游艇俱樂部放松休閑，這里是銀行家和律師們的聚集地。沈南鵬還是全球年青總裁協(xié)會香港分會的會員，在這里，跨國公司駐香港的老外和港派的家族企業(yè)巨頭們講英文，不談生意，談生活情趣，談男人的時裝。
沈南鵬喜歡香港的這個圈子，因為覺得現(xiàn)在北京、上海的節(jié)奏已經(jīng)比香港快太多，下午茶的時候香港半島酒店還有不少人談些閑情逸致，但北京的酒店大堂則幾乎都在談商機談生意。節(jié)奏快了、機會多了，有時候反而會感覺不踏實。“需要在幾千公里之外，遠離喧囂，靜下心來時常反思。”
中間派
“精明”是創(chuàng)業(yè)圈和投資圈對沈南鵬的一致評價。沈南鵬的精明，就在于他很好地拿捏住了“中間派”的角色，對當(dāng)前的創(chuàng)業(yè)和投資兩個領(lǐng)域都是一種強烈的互補。
盡管沈南鵬有過成功的個人投資經(jīng)歷，但作為專業(yè)的風(fēng)險投資人，他才剛剛?cè)胄小?億美元的基金，投幾家公司比較合適？早期公司怎么投，晚期公司怎么投？等等此類問題，沈南鵬還在不斷地從美國合伙人那里學(xué)習(xí)。盡管這個剛剛?cè)氲赖男率诌�沒有引起很多VC界老兵的足夠重視，但過去6年的創(chuàng)業(yè)過程，卻使得沈南鵬和被投資公司之間多了一道創(chuàng)業(yè)者之間的對話體系。“我非常明白和創(chuàng)業(yè)者之間的互動，什么時候幫助創(chuàng)業(yè)者在某一個點上推一把，或者緩沖一下，這種技巧我應(yīng)該是處在比較優(yōu)勢的地位上。”沈南鵬很清楚自己和純粹財務(wù)背景投資人相比的優(yōu)勢所在。紅杉資本的另一家投資公司奇虎網(wǎng)的董事長周鴻深有體會。“他是一個很好的商業(yè)伙伴，他創(chuàng)過業(yè)，非常理解創(chuàng)業(yè)者的想法。”
沈南鵬過往的成功創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷也直接影響了他作為投資人的投資方向。沈南鵬坦承去年基金成立時，他感覺到壓力很大。盡管沈南鵬被標(biāo)以新經(jīng)濟代表人物的標(biāo)簽，但他的成功卻都來自于傳統(tǒng)行業(yè)。攜程和如家都屬于傳統(tǒng)行業(yè)的生意，并隨著國民經(jīng)濟和消費水平的提高，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。過往的經(jīng)歷，使得“消費經(jīng)濟”成為沈南鵬投資的主線，這也很可能成為沈南鵬為紅杉中國定的特殊的調(diào)子。
福建利農(nóng)，一家集研究、育種、種植、生產(chǎn)、加工、貯藏為一體的農(nóng)業(yè)蔬菜公司，聽起來和風(fēng)險投資扯不上一點關(guān)系，但卻得到了紅杉基金投資，而且沈南鵬對該公司青睞有加。“就像蒙牛開始有特倫蘇等高端牛奶一樣，如果不想去農(nóng)貿(mào)市場買那些參差不齊、爛爛的蔬菜，那么就需要利農(nóng)公司包裝精美、安全綠色的蔬菜，目前，注重高端市場的沃爾瑪是利農(nóng)最重要的客戶。”盡管，擅長投資IT等高科技領(lǐng)域的VC們對該公司似乎不屑一顧，但沈南鵬卻表現(xiàn)出極大的熱情，并表示自己主動一直追著利農(nóng)集團CEO馬承榕才得以投資。
消費者、零售、連鎖等這些都是沈南鵬在過去創(chuàng)業(yè)中最熟悉的概念。在他的第一只基金中，他的投資基本延續(xù)了這些要素。從湖南宏夢卡通、福建利農(nóng)蔬菜到中國眾合保險代理公司等都屬于這種類型的公司，目前此類項目在投資過程中基本上沒有遭遇過同行競爭。在中國活躍的VC中，沒有創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的MBA們不少，有IT和技術(shù)背景的不少，沈南鵬的優(yōu)勢在于他在傳統(tǒng)行業(yè)的成功經(jīng)驗，他需要做的便是在同行尚未轉(zhuǎn)向時，能將攜程和如家的成功迅速復(fù)制到更廣的消費領(lǐng)域，從而像IDG在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域一樣，樹立紅杉中國在消費領(lǐng)域的標(biāo)兵位置。
沈南鵬說自己心中的榜樣是美國蘋果公司CEO喬布斯，從蘋果電腦到iPod再到Pixa動畫公司，喬布斯在IT界、娛樂界甚至藝術(shù)界都堪稱偶像級人物。但對于風(fēng)險投資人沈南鵬來說，喬布斯總是能夠提前12個月看到行業(yè)需求，其洞察力和前瞻性是沈南鵬渴望的，喬布斯“Stay foolish，stay hungry”在否定中不斷進取的態(tài)度，也是沈南鵬所欣賞的。已經(jīng)正在走出創(chuàng)業(yè)光環(huán)的沈南鵬，渴望成為風(fēng)險投資界的喬布斯。
創(chuàng)業(yè)者看他像投資人，投資人看他像創(chuàng)業(yè)者，這種介于創(chuàng)業(yè)和投資之間的“中間派”，正是沈南鵬的與眾不同之處，也是其在創(chuàng)業(yè)圈和投資圈走紅的重要因素。“不管他是創(chuàng)業(yè)者還是投資者，總之他是個rich man。”某VC人士這樣說道。
|
