中國(guó)證監(jiān)會(huì)8日就創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，深圳證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)也分別發(fā)布配套文件。備受關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)“投資者門(mén)檻”問(wèn)題終于有了明確答案。 與此前市場(chǎng)的傳言不同，監(jiān)管層對(duì)創(chuàng)業(yè)板的投資者并沒(méi)有設(shè)置資金門(mén)檻。實(shí)際上，在此次規(guī)定當(dāng)中，“準(zhǔn)入”的概念已經(jīng)淡出，而是突出了“保護(hù)投資者利益”的理念。 根據(jù)深交所公布的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法，具有兩年以上(含兩年)交易經(jīng)驗(yàn)的自然人投資者可以申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易，交易經(jīng)驗(yàn)的具體起算時(shí)點(diǎn)，為投資者在上海或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。據(jù)介紹，絕大部分投資者都將符合這一條件。
規(guī)定要求，對(duì)于滿(mǎn)足上述條件的投資者，證券公司應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)與其書(shū)面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，并要求投資者抄錄一段聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見(jiàn)證投資者簽署并簽字確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)簽署兩個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，可為投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。
對(duì)暫時(shí)達(dá)不到兩年交易經(jīng)驗(yàn)要求的自然人投資者，監(jiān)管層也提供了相應(yīng)的通道，只不過(guò)申請(qǐng)開(kāi)通的程序更為復(fù)雜。除上述程序外，投資者還需就自愿承擔(dān)市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明，而且要證券公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。另外，開(kāi)通交易的時(shí)間也由兩個(gè)交易日延長(zhǎng)到五個(gè)交易日。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，建立這一制度的目的不是要限制某類(lèi)投資者投資于創(chuàng)業(yè)板的權(quán)利，而是希望投資者真正理解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，審慎做出投資決策，從而達(dá)到保護(hù)投資者合法權(quán)益的目的。
這位負(fù)責(zé)人說(shuō)，具有一定交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度總體上會(huì)高于新入市的投資者。特別是從2007年以來(lái)，證券市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪比較完整的Cye.com.cn市場(chǎng)周期，經(jīng)歷過(guò)此輪周期的投資者大多數(shù)具有或即將具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有較為深刻的感受，其相關(guān)投資決策會(huì)相對(duì)審慎。
|
