IPO的順利，讓奇虎360董事長周鴻祎始料未及。
美國東部時間3月30日，周鴻祎敲響了紐約證券交易所的大鐘。奇虎360（NYSE:QIHU）正式在美國紐交所上市，融資2.256億美元。
上市當天，奇虎360的開盤價便沖上了26.76美元，市盈率幾乎正好360倍，股價立刻翻番。它更是刷新了中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在美IPO的紀錄：發(fā)行價在上市前夜上調(diào)16%，打破了當當網(wǎng)發(fā)行前夜上調(diào)15.4%的紀錄；發(fā)行當日超過優(yōu)酷160%的漲幅。此外，投資界傳來的消息顯示，奇虎上市之前已獲得超過40倍的踴躍認購。
成立五年后，奇虎360成為國內(nèi)首家獨立IPO的安全廠商，從全球來看，360以免費安全客戶端服務(wù)創(chuàng)立的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，前所未有。華爾街看中了360的4億用戶，還是360背后的中國概念更吸引人？如同3月30日周鴻祎通過短信向時代周報記者表示“上市僅僅是開始”那樣，對奇虎360來說，對接資本市場，它的商業(yè)價值之路也才剛開始。
華爾街認可顛覆式創(chuàng)新
從1998年創(chuàng)立3721開始至今，周鴻祎已在資本市場翻滾了13年。經(jīng)歷了3721的失敗之后，把360做上市，則是周鴻祎的愿望。去年3Q大戰(zhàn)期間，在問及上市一事時，周鴻祎仍閉口不談。3月1日，360還推出桌面應(yīng)用軟件“360安全桌面”，一切顯得有條不紊。隨后，360上市步伐陡然加速。
3月16日，奇虎360向美國證監(jiān)會(SEC)提交了首次公開募股(IPO)招股說明書。據(jù)SEC公布的正式條款，奇虎360計劃發(fā)行1210萬股美國存托股票(ADS)，預(yù)計發(fā)行指導價區(qū)間為10.50-12.50美元；同時，該公司還授予承銷商一份約182萬份ADS的超額配售權(quán)。募集資金用于研發(fā)和收購技術(shù)、產(chǎn)品和企業(yè)。
發(fā)行價在10.50-12.50美元，業(yè)內(nèi)人士普遍認為偏低，第一場路演就證明了這一點。3月17日，奇虎360在香港啟動全球路演，首日便實現(xiàn)3倍多的超額認購。據(jù)360內(nèi)部人士確認，香港路演時投資者認購踴躍，其中索羅斯名下一只基金也參與認購。據(jù)國外財經(jīng)媒體Investors稱，另一巨鱷巴菲特也投資了360。如果消息屬實，360將成為索羅斯、巴菲特共同投資的第6支股票。
后金融危機時代，中國概念成為投資領(lǐng)域的熱點。360的上市必然與此大背景有關(guān)，但能如此吸引投資者的熱情和金融大鱷的關(guān)注，更多是靠周鴻祎講述的那個既富現(xiàn)實感又具有想像力的故事。
在360招股說明書最醒目的位置，360寫著：“中國第3大互聯(lián)網(wǎng)公司、第2大瀏覽器提供商、第1大互聯(lián)網(wǎng)/移動安全公司，80%以上的滲透率，每月超過3億的活躍用戶。”
除了這些足以吸引海外投資者眼球的數(shù)據(jù)，360還提出了更富有想像力的未來—擁有4億用戶的大安全平臺，可為團購、電子商務(wù)、游戲等提供基礎(chǔ)服務(wù)，從而實現(xiàn)利潤分成。
在一份360的路演資料中，F(xiàn)acebook、Twitter被放在醒目位置。360強調(diào)自己很像中國的Facebook、Twitter，都是通過免費的服務(wù)方式迅速地占領(lǐng)市場，這更吸引了投資者的熱情。
“他們喜歡周這個人，美國人推崇顛覆式創(chuàng)新的人。”一位投資界人士說。
互聯(lián)網(wǎng)資深分析人士洪波認為，奇虎360上市在情理之中，“一個是用戶量，3億多的用戶可以講一個很好的故事，另一個是奇虎已經(jīng)盈利了，商業(yè)模式不需要再去證明。從這兩點上看，容易獲得投資人的認可。”
招股書顯示，奇虎360于2009年實現(xiàn)盈利。2010年該公司凈利潤為850萬美元，約合人民幣5588萬元，比上年增長一倍以上。
與3億多的用戶相比，360的盈利能力還很弱。或者，這正是吸引華爾街之處，一個擁有巨量用戶卻尚未充分發(fā)掘賺錢能力的360，是一個真正的金礦？
想認識全國各地的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)專家，快來加入“中國創(chuàng)業(yè)圈”
|
