在私人資產(chǎn)管理這個(gè)小眾行業(yè),有這樣一句格言常被提及,即沒有任何一個(gè)富豪家族是完全一樣的。但那些成功地將財(cái)富一代代傳承下來的家族有一個(gè)共同點(diǎn),那便是其繼承人在某個(gè)時(shí)刻甘冒風(fēng)險(xiǎn),建立、收購(gòu)或擴(kuò)大了一家公司,從而為家族注入了新鮮的創(chuàng)業(yè)血液。
培養(yǎng)家族企業(yè)是一代代傳承財(cái)富的關(guān)鍵所在。隨著依附家族的人逐漸增加,如果沒有新的創(chuàng)富源泉,再有錢的家族也會(huì)坐吃山空。繼承者們花錢的速度往往比掙錢快,于是便會(huì)發(fā)生矛盾。“就如逆水行舟一般,不進(jìn)則退”,華盛頓特區(qū)的顧問芭芭拉 豪澤(Barbara Hauser)如此說道。
但有不少家族成功保留了創(chuàng)業(yè)的火種。美國(guó)萊爾德 諾頓(Laird Norton)家族至今已延續(xù)七代人,該家族最早靠在尚屬于邊疆的明尼蘇達(dá)州經(jīng)營(yíng)采礦和制造業(yè)發(fā)家,但其子孫在隨后的150年間成功創(chuàng)建了許多企業(yè),包括數(shù)家林產(chǎn)品公司和一家財(cái)富管理公司——Laird Norton Tee。
同樣,已延續(xù)六代的芬蘭哈特瓦爾(Hartwall)家族在19世紀(jì)30年代末期依靠在赫爾辛基銷售礦泉水起家,進(jìn)而擴(kuò)展到軟飲料和釀造業(yè)——后來又涉足地板制造、工業(yè)用粉末涂料和其他業(yè)務(wù)。還有法國(guó)穆里耶茲(Mulliez)家族,從紡織制造業(yè)躍進(jìn)到零售業(yè)。該家族的成員受到積極鼓勵(lì)去創(chuàng)立和運(yùn)營(yíng)新業(yè)務(wù),如今取得了令人驚嘆的成功:穆里耶茲家族控股的企業(yè)包括法國(guó)地板和地毯業(yè)龍頭Tapis-St. Maclou公司、折扣服裝連鎖店凱家衣(Kiabi)、餐飲集團(tuán)Flunch,還有家電連鎖店布蘭潔(Boulanger)。
不過這些成功的家族并非主流。大部分家族都無(wú)法將創(chuàng)業(yè)精神放在優(yōu)先位置。富有家族成立家族辦公室(通常是在變賣掉賴以創(chuàng)造財(cái)富的家產(chǎn)后成立),其目的都是以守住家業(yè)為主,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)避而遠(yuǎn)之。財(cái)富的擁有人,尤其是那些本身就是企業(yè)家的創(chuàng)始人或族長(zhǎng),常常難以將家業(yè)移交給下一代并發(fā)揚(yáng)光大。已經(jīng)取得商業(yè)成功的家族,繼承者可能就是敗家子,很快就會(huì)將家產(chǎn)揮霍一空。
咨詢機(jī)構(gòu)Family Office Exchange的數(shù)據(jù)顯示,在繼承遺產(chǎn)的家族中,約有20％成立了正式的私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)體,來進(jìn)行直接投資。在波斯灣富豪家族中有一種方法很流行,即通過成立家族風(fēng)險(xiǎn)投資公司或貸款基金來種下家族企業(yè)家的種子。那些運(yùn)作最成功的基金都建立了透明的管理制度,并要求所有創(chuàng)業(yè)的家族成員,無(wú)論其地位高低,都必須提交商業(yè)規(guī)劃報(bào)告,證明其投資的可行性,并服從基金的監(jiān)督和報(bào)告規(guī)定。
維珍集團(tuán)創(chuàng)始人、億萬(wàn)富豪理查德 布蘭森爵士(Sir Richard Branson)則提倡另一種名為“內(nèi)包”創(chuàng)業(yè)精神的模式。通過其實(shí)質(zhì)上是家族辦公室的機(jī)構(gòu),他已經(jīng)孕育出十幾家新公司。
私募股權(quán)投資公司Palm Ventures的董事總經(jīng)理加布里埃爾 巴爾迪努奇(Gabriel Baldinucci)曾在維珍集團(tuán)旗下一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司擔(dān)任副總裁。他表示,成功的風(fēng)險(xiǎn)投資家、曾負(fù)責(zé)一系列企業(yè)及社團(tuán)發(fā)展事務(wù)的高級(jí)主管是運(yùn)營(yíng)家族企業(yè)孵化實(shí)體的最佳人選。初創(chuàng)企業(yè)與家族辦公室聯(lián)手是件好事,因?yàn)楹笳咄塾陂L(zhǎng)久,并能為企業(yè)提供廣泛的關(guān)系網(wǎng)。這類聯(lián)手還可以減小所謂的資金風(fēng)險(xiǎn),即初創(chuàng)企業(yè)因?yàn)橘Y金不足而始終無(wú)法實(shí)現(xiàn)飛躍的風(fēng)險(xiǎn)。
如果家族辦公室還未準(zhǔn)備好在家族內(nèi)部挑選企業(yè)家,那可以采取共同投資的方式。通過其他家族尋找潛在投資交易正變得比以前更容易——這主要感謝德國(guó)創(chuàng)業(yè)家約阿希姆 薩爾茨(Joachim Schoss)。他在去年創(chuàng)辦了名為Ask the Circle的網(wǎng)站,這家只接待受邀請(qǐng)用戶的交流網(wǎng)站匯集了全世界320多個(gè)有意共享風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)的家族辦公室。
“我認(rèn)為許多家族辦公室是向創(chuàng)業(yè)活動(dòng)開放的”,薩爾茨如此說道。他已經(jīng)在這個(gè)網(wǎng)站上為自己的初創(chuàng)項(xiàng)目找到了投資。薩爾茨說:“他們清楚自己的社會(huì)責(zé)任,并認(rèn)識(shí)到資助一家新公司起步要比把錢交給銀行打理有意義得多。”
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