互聯網金融是依托于云計算、大數據、電商平臺和搜索引擎等互聯網工具而產生的一種新興金融模式，具有融資、支付和交易中介等功能。互聯網金融的逐漸興起，是對傳統金融行業的有益補充和延伸，有助于解決中小企業融資難問題，促進民間融資陽光化、規范化，更好的支持實體經濟發展。
一、互聯網金融的六大模式
（一）第三方支付，是指具備一定信譽保障的獨立機構，通過與銀行簽約，提供支付結算接口的交易平臺。作為目前主要的網絡交易手段和信用中介，第三方支付市場正進入成熟期，迄今已有200多家企業獲得了支付業務許可證，2012年第三方支付交易規模達3.8萬億元。第三方支付的代表有支付寶、財付通、快錢、微信支付。
（二）網絡小額信貸，是指互聯網企業將電子商務平臺上積累的客戶信用數據和行為數據映射為企業和個人的信用評價，批量發放小額貸款。網絡小額信貸將大數據處理和云計算技術結合在一起，從海量數據中挖掘出有用的客戶信用等信息，具有“金額小、期限短、純信用、隨借隨還”的特點。網絡小額信貸的代表有阿里小貸、蘇寧易購和京東商城供應鏈金融。
（三）互聯網金融渠道，是指利用電子商務網站龐大的用戶群，將金融產品和網絡服務深度結合，借助互聯網渠道向客戶提供金融服務。用戶可直接在網上購買貨幣基金等理財產品，獲得相對較高的收益，同時這部分資金還能隨時用于網上購物、轉賬支付等。相較于傳統金融產品，具有不限購買門檻、無手續費、隨時贖回等優點。互聯網金融渠道的代表有余額寶、定存寶。
（四）P2P網絡信貸，是指P2P公司搭建網絡平臺，把資金的需求和供給信息直接在互聯網上發布并匹配，資金供需雙方直接聯系，繞過銀行、券商等第三方中介，為用戶提供直接投、融資服務，其本質是一種民間借貸方式。據統計，目前國內活躍的P2P平臺已超過300家，2013年P2P網貸規模將有望達到千億。P2P網絡信貸的代表有人人貸、拍拍貸、宜信。
（五）互聯網金融門戶，是指各家金融機構將金融產品放在互聯網平臺上，用戶通過貸款用途、金額和期限等條件進行篩選和對比，自行挑選合適的金融服務產品，其核心本質是“搜索+比價”。在這種模式下，互聯網金融門戶主要扮演信息中介的角色，本身不參與交易和資金往來。互聯網金融門戶模式的代表有融360、格上理財、平安陸金所。
（六）眾籌模式，是指項目發起人利用互聯網和社交網絡的傳播特性，向公眾展示自己的創意，爭取得到足夠的認同和支持，募集公眾資金的模式。眾籌項目以實物、服務或者媒體內容等作為回報，但不能涉及資金或股權。目前，我國的眾籌平臺多數帶有公益和慈善色彩。眾籌模式的代表有點名網、追夢網。
二、當前互聯網金融的六大特點
（一）成本低。互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構可以避免開設營業網點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。
（二）效率高。互聯網金融業務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業務處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數據庫，經過數據挖掘和分析，引入風險分析和資信調查模型，商戶從申請貸款到發放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。
（三）覆蓋廣。互聯網金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯網上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。此外，互聯網金融的客戶以小微企業為主，覆蓋了部分傳統金融業的金融服務盲區，有利于提升資源配置效率，促進實體經濟發展。
（四）發展快。近年來，依托于大數據和電子商務的發展，互聯網金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數達到250多萬，累計轉入資金達到66億元。據報道，目前余額寶規模近500億元，上線至今以日均5億元的增速增長，已成為規模最大的公募基金。
（五）管理弱。一是風控弱。互聯網金融目前還沒有接入人民銀行征信系統，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規和清收機制，容易發生各類風險問題，目前已有眾貸網、網贏天下等P2P網貸平臺宣布破產或停止服務。二是監管弱。互聯網金融在我國處于起步階段，目前還沒有明確的監管和法律約束，缺乏準入門檻和行業規范，整個行業面臨諸多政策和法律風險。
（六）風險大。一是信用風險大。目前我國信用體系尚不完善，互聯網金融的相關法律還有待配套，互聯網金融違約成本較低，容易誘發惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。特別是P2P網貸平臺由于準入門檻低和缺乏監管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。去年以來，淘金貸、優易網、安泰卓越等P2P網貸平臺先后曝出“跑路”事件。二是網絡安全風險大。目前，我國互聯網安全問題突出，網絡金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯網金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。
三、商業銀行的對策建議
（一）理性看待。作為新興事物，近年來互聯網金融發展速度較快，制造了“眼球效應”。但互聯網金融的交易規模相對較小，短期內不會動搖商業銀行的傳統經營模式和盈利方式。傳統商業銀行的公眾信譽度較高，資本實力雄厚，基礎設施完善，物理網點分布廣泛，具有受法律認可的準備金制度，接受充分嚴格的監管，已經建立起了看得見摸得著的信任。此外，一些金融業務需要專業人士的經驗和判斷，信息技術無法完全替代。從這個意義上說，當前的互聯網金融更像是對傳統商業銀行的補充，提高了傳統金融的效率，擴大了服務范圍。
（二）轉變觀念。互聯網金融的出現，加速了金融脫媒，互聯網金融企業正憑借數據信息積累與挖掘的優勢，加速在供應鏈、小微企業信貸等領域布局擴張，未來可能沖擊傳統商業銀行的核心業務、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統經營模式和盈利方式。對此，商業銀行應轉變發展觀念，真正以客戶為中心，居安思危，未雨綢繆，創新商業模式，構建自身獨特的價值鏈。
(三)融合共生。互聯網金融與傳統金融不是一種純粹的競爭關系，二者之間有很大的融合空間。互聯網金融在渠道、創新、客戶需求方面擁有大數據的優勢，而傳統商業銀行的優勢則是對金融風險的把握，擁有穩定的基礎金融服務和成熟的風險控制體系。一方面,傳統商業銀行可以吸收、應用互聯網金融的技術和組織模式，實現自身的轉型與調整；另一方面，互聯網金融公司與傳統商業銀行的合作可以提升自身的資金能力和風控水平。商業銀行應進一步鞏固優勢領域，同時積極擁抱互聯網，順應潮流，深度整合互聯網技術與銀行核心業務，提升客戶服務質量，拓展服務渠道，更好的服務實體經濟。
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