三是創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識測試。創(chuàng)業(yè)板市場在發(fā)行、上市、交易等規(guī)則方面，與主板有所差異。投資者入市之前，理應(yīng)了解投資對象的基礎(chǔ)知識。然而，當(dāng)年很多爆炒權(quán)證投資者其實(shí)根本不了解權(quán)證的基本知識，反映了我國證券投資者整體上的不成熟和盲從性。因此，通過強(qiáng)制性的基礎(chǔ)知識考試（不通過者不能投資）可以有效地督促投資者加強(qiáng)投資知識的學(xué)習(xí)，一定程度上起到風(fēng)險(xiǎn)控制的作用。
當(dāng)然，“風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)”始終是資本市場投資的基本原則。無論是“軟門檻”還是“硬約束”，都不能從根本上消除市場固有的風(fēng)險(xiǎn)，更不是為了將部分投資者排除在外，而是為了促進(jìn)投資者對于自身、市場、風(fēng)險(xiǎn)有著更好的了解，對自身風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出審慎的判斷，找到和自身相匹配的Cye.com.cn投資產(chǎn)品。監(jiān)管部門、中介機(jī)構(gòu)也不可能成為投資者的“保姆”。我國資本市場的進(jìn)一步發(fā)展，最終必然要建立在投資者不斷提高自身風(fēng)險(xiǎn)識別和判斷能力、樹立成熟投資觀念的基礎(chǔ)之上。
（作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心）
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