“我強(qiáng)烈建議企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市的時(shí)候，應(yīng)該對(duì)本公司的公司治理體系有一個(gè)很好的反思和改造。無論采取什么形式，公司治理的理念和架構(gòu)都是需要的，而且關(guān)鍵是要權(quán)力之間的制衡。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所公司治理研究中心主任魯桐接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)這樣表示。
她認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)在公司治理方面應(yīng)該要有一個(gè)徹底的改造，這樣它今后的路才能走得更穩(wěn)。“創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的公司治理問題應(yīng)該在不同的發(fā)展階段有不同的要求，并不是一定要求一個(gè)年銷售收入只有一個(gè)3000萬的公司有一個(gè)類似于中國(guó)人壽(601628,股吧)這樣的大董事會(huì)。但公司需要一些獨(dú)立的人士加入到董事會(huì)的團(tuán)隊(duì)中，為公司的戰(zhàn)略制定和內(nèi)部監(jiān)控把握方向，這是必要的。”。
業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力恐怕是上市后最亟待提高的方面。由靠自身積累小步前行到運(yùn)用大規(guī)模資本，許多企業(yè)都還對(duì)未來的經(jīng)營(yíng)缺乏概念。這一方面要靠中介機(jī)構(gòu)、上市企業(yè)遵照制度嚴(yán)格完善內(nèi)部治理，另一方面，也要企業(yè)對(duì)上市抱有理智、客觀的態(tài)度。
一位券商人士告訴記者，他們?cè)谶x擇創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的時(shí)候重點(diǎn)關(guān)注以下五個(gè)問題：一是公司是否有較完整的公司治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)及人員能履行職責(zé)；二是依法納稅，具有完善的財(cái)務(wù)制度和健全的內(nèi)控制度，最近三年沒有違法現(xiàn)象；三是主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的要求；四是具有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力，與控股公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，關(guān)聯(lián)交易公平、公開；五是具有持續(xù)的盈利能力以及業(yè)務(wù)、管理層和實(shí)際控制人持續(xù)穩(wěn)定。
事實(shí)上，為了創(chuàng)業(yè)板企業(yè)能夠有一個(gè)良好的公司治理，監(jiān)管層也可謂“用心良苦”。
在《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》中，按照從嚴(yán)要求創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人公司治理的原則，第十九條規(guī)定“發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書、審計(jì)委員會(huì)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。”第二十六條規(guī)定“發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形”。第四十一條規(guī)定“發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書出具確認(rèn)意見，并簽名、蓋章”。
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