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深度解析“中國價格”的制勝邏輯


cye.com.cn 時間:2012-11-27 10:11:50 來源:價值中國 作者:張忠 我來說兩句

    西方企業對價格戰避之唯恐不及,認為這種“行業非理性”對所有卷入其中的企業都將是災難性的后果,因此對中國企業在海外市場的降價行為感到不可理喻。

  中國企業顯然有不同的看法。只要降價是銷量和利潤增長所必需的,它們就會毫不猶豫地加入價格戰。過去10多年來,中國企業在家用電器、個人電腦、移動電話和汽車等領域都發起了多次價格戰,許多企業因此躍升為市場霸主,不僅贏得了領導性的市場地位,而且提升了利潤。

  兩個經典案例

  彩電業  1996年初,中國的彩電市場高度分散,生產企業超過130家,平均每家企業的銷量不超過12萬臺。這些企業多數運營低效,沒有規模經濟,在當地市場受到地方政府的保護。因此,企業欲擴大銷售額,通過進入新市場或采取并購手段取得規模經濟的運作空間很小。此外,當時彩電業是個兩極市場,國外品牌占據高端市場,相比本土品牌享有20%的溢價,在中國市場(特別是城鎮市場)占據主導地位。而本土品牌雖然質量和國外品牌相差不大,卻在低端市場相互競爭。

  由于通過橫向和縱向流動以增加銷量的機會都很小,到了1995年末,本土彩電企業的生存空間越來越小。1996年進口關稅下調,小屏幕彩電從60%降至50%,大屏幕彩電則從65%降至50%,這給中國彩電企業帶來了巨大的價格壓力。此外,跨國公司看到了中國市場的潛力,紛紛到中國投資設廠,擴大產能。據估計,如果這些公開宣稱的擴張計劃全部施行,兩年時間內這些企業將為中國市場年均增產1000萬臺彩電,屆時國外品牌將全面占領中國市場。當時一家全球彩電企業大膽預測,只要它在3年時間內向中國投資30億美元左右,就能摧毀長虹。

  長虹是當時中國最大、效益最好的本土彩電企業,擁有17條生產線,其產能至少是國內第二大廠商的兩倍,它同時也是許多彩電元器件的最大生產商。作為一家在當地高度垂直整合的公司,又地處欠發達地區四川,長虹相比其他國內廠商享有明顯的成本優勢和最高的利潤率,其凈利潤率約為20%,遠高于國內競爭對手。

  盡管如此,長虹還是苦于市場份額無法繼續增長。1995年末1996年初,長虹開始考慮換一種思路。在訪談了一些定價專家,在許多地區作了大量的市場調查,并對返回的數據進行了深入分析后,長虹高管一致認定,價格戰是實現市場領先的最佳選擇。

  一方面,價格戰可使那些規模小且效益差的國內對手進退維谷,它們如果跟著降價就要遭受嚴重的利潤損失;如果維持高價,就會失去可觀的市場份額。無論如何,它們都將在沒有當地政府幫助的情況下勉力維持生存。當時中央政府施行緊縮性的財政政策,地方政府已不可能再給予它們財力支持。

  另一方面,大幅降價也將使國外對手陷入窘境。如果它們作壁上觀,市場份額將被長虹侵蝕;如果加入價格戰,它們高端市場的銷量就會銳減,利潤率下降,而且低價還將破壞它們的品牌形象。此外,跨國公司任何劇烈的價格變動都需獲得母公司的批準,決策過程十分漫長。因此,長虹預期它們至少在初期不會跟著降價。

  長虹發動價格戰的信心還基于這樣一個事實:1996年初,中國彩電業進入了快速增長階段。大降價將激發出彩電業的強勁需求,而長虹是當時第一家在國內上市的彩電企業,享有較高的品牌認知度,在本土品牌中也有高品質的品牌形象。

  一旦價格戰打響,長虹還有許多其他優勢。1996年初,長虹有大約100萬臺的彩電庫存。同時,作為本土最大的彩電生產商,長虹已和彩電業一些關鍵元器件供應商結成了緊密聯系,這些供應商能為長虹擴大生產提供支持。

  長虹進一步分析后認為,價格戰要奏效,并不需要很大的降幅。由于降價前和國外品牌就有20%的價差,因此只要降價10%,長虹就將和國外產品拉開30%的價差,此時許多本土廠商將無利可圖,而長虹當時的利潤率是20%,完全承受得起。于是在1996年3月26日,長虹打響了價格戰,宣布對所有的17~29英寸彩電降價100~850元,降幅為8%~18%不等。

  價格戰的發展基本不出長虹所料。最初,大部分本土廠商選擇觀望。直到6月6日,當時四大本土廠商(康佳、熊貓、SVA、牡丹)的康佳才跟著降價20%。跟隨者反應遲緩有三方面的原因:一是對此毫無心理準備,不知如何反應;二是低估了價格戰的影響,因為當時市場高度分散,不同品牌在不同地域分別占據主導地位;三是許多國企尤其是熊貓和SVA,其彩電單臺成本較高,利潤率很低,無法承受8%~18%的降價幅度。熊貓當時正準備1996年5月在香港上市,它和牡丹都指望政府干預長虹的“非理性”行為。

  有些本土廠商則迅速作出了反應。TCL當時是一家中等規模的電視機制造商,它在4月1日首先作出回應,宣布對彩電讓利200~300元;另一家中等規模廠商廈華也宣布降價10%。不過由于產能約束和關鍵元器件供應短缺,它們只對小屏幕電視降價。

  國外廠商正如長虹所料,沒有跟隨。例如,索尼和松下都決定繼續據守高端,專注于質量和功能。

  價格戰使長虹大量曝光,對銷量產生了積極影響。幾個月后,長虹總體市場份額從16.68%竄至31.64%,25英寸彩電從20.76%增至45.25%,29英寸則從14.37%增至17.15%。一些快速跟隨的中等規模廠商如TCL和廈華,市場份額均增長了2%以上。而許多銷售額低于20萬元的小企業則遭受了巨大的市場損失。1996年1~3月,在全國最大的100家百貨商店中,共有59個本土品牌的彩電在銷售,到了4月,只剩下了42個。在價格戰中,這些小企業的市場份額下降了15.19%。而那些沒有跟隨的大企業中,熊貓的市場份額從7.6%降至5.8%,SVA從5.5%降至2.6%。

  國外品牌也未能幸免于難。降價前,進口產品與合資企業產品占了64%的市場份額,本土品牌共占36%;價格戰后,1996年底本土品牌的市場份額增至50%左右。1997年,中國彩電前10大暢銷品牌中本土企業占了8個,其中最暢銷的長虹、康佳、TCL分別占了35%、15%、10%的市場份額。國外品牌只有索尼和飛利浦進入前十,各占5%。這樣,長虹發動的價格戰顛覆了中國彩電市場的格局。

  微波爐業  1996年8月至2000年10月,格蘭仕共發動了5次價格戰,從而成為世界最大的微波爐廠商。

  1995年,微波爐在中國還處于消費初期,只有2%不到的城市家庭擁有微波爐。當時微波爐是奢侈品,年銷量大約是100萬臺,利潤率高達30%~40%,吸引了眾多市場進入者—1995年全國已有28家本土生產企業,1996年則達到了116家。

  格蘭仕1992年進入該市場,到1994年共生產了10萬臺微波爐,占10%的市場份額。而通過吸引全國各地人才、從日本購買先進的生產線、有效的市場進入戰略(如成功進入了中國最重要的微波爐市場上海),以及對市場的快速響應,到1995年,格蘭仕的市場份額達到了25%。

  當時格蘭仕的主要競爭對手是惠爾浦-蜆華,這是1995年由惠爾浦和蜆華合資成立的企業,惠爾浦為控股方。1996年初,格蘭仕和惠爾浦-蜆華各占25%的市場份額,遠高于其他競爭對手。但相比惠爾浦-蜆華,格蘭仕更聚焦市場,擁有高效的決策流程。而惠爾浦在1994年末才進入中國市場,而且它在中國四個城市和當地企業建立了合資企業,生產四個不同的產品—微波爐、空調、冰箱、洗衣機,因此無法心無旁騖地專注于微波爐市場。此外,惠爾浦-蜆華的所有決策都要由惠爾浦中國總部、惠爾浦亞太區和美國總部層層批準,決策流程通常要幾個月。

  不過,當時大多數格蘭仕高管反對價格戰,傾向于維持現有的高價模式。當時格蘭仕正處于良性發展的軌道上,作出價格戰的決定并不容易,不過卻有很多支持理由。首先,中國相當一部分家庭正準備廚房現代化,有意購置微波爐。格蘭仕估計大幅降價將使銷量翻一番。其次,格蘭仕為了將來的可持續發展,有意重組行業格局。格蘭仕副總俞堯昌回憶說,第一次價格戰的目的之一就是要將那些規模小、效益差的企業邊緣化,同時阻止更多的新進入者。最后,當時格蘭仕已在市場上建立了成本優勢,價格戰可增加格蘭仕的市場份額,而銷量增加又可使格蘭仕在生產、銷售、配件采購上實現規模經濟,從而降低單位成本。格蘭仕自信可使單位成本的下降幅度甚至超過價格下降的幅度。

  在實施價格戰的前兩個月,格蘭仕讓生產線每天24小時三班倒,以便儲備足夠的產品。1996年8月,格蘭仕發動了第一次價格戰,對一些主要產品降價40%,全線產品平均降幅20.1%,有些產品降價幅度比現有的毛利率還大。格蘭仕選擇8月發動價格戰,此時是微波爐銷售的淡季,通常微波爐廠商的生產和銷售規模都較小。

  格蘭仕降價之舉被媒體廣泛報道,零售商對此熱烈歡迎,因為這有助于它們提升商店的顧客流量,銷售更多的其他產品。價格戰期間,許多零售商甚至愿意接受格蘭仕產品8%的利潤率,而不是通常的20%。競爭對手則對價格戰束手無措。大多數小企業沒有快速作出反應,它們認為格蘭仕只是在以低價傾銷過多的庫存。而格蘭仕的主要競爭對手惠爾浦-蜆華正如所料,反應相當遲緩。

  降價的結果超越了格蘭仕的預期。1996年底,格蘭仕市場份額由25%升至34.5%。降價前,格蘭仕的毛利率近40%,降價后,格蘭仕銷量約增加了200%,平均單位成本約降低了50%,凈利潤也顯著增加。即使是那些降價幅度高于毛利率的產品,由于成本的顯著降低,降價后也仍然盈利。

  這次價格戰的巨大成功讓格蘭仕相信,精心策劃的價格戰無論從長期還是短期而言都是可行的。1996年10月到2000年10月,格蘭仕又發動了4次價格戰,每次降幅均在10%以上,甚至高達40%,結果每次銷量均增加了100%~200%,平均成本降幅在30%~40%,因此,格蘭仕在市場上越來越占據主導地位。

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