對(duì)于創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目延長持續(xù)督導(dǎo)期的跟蹤報(bào)告制度，平安證券董事總經(jīng)理龔寒汀明確表示支持。她認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板與中小板有一定差異，進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作，完善法律結(jié)構(gòu)、進(jìn)一步披露信息十分必要，這樣雖然延長了責(zé)任期、加大了券商的責(zé)任，但平安證券對(duì)此非常理解和支持。
龔寒汀表示，“不要為設(shè)創(chuàng)業(yè)板而設(shè)創(chuàng)業(yè)板”，應(yīng)給保薦機(jī)構(gòu)一定權(quán)力，嚴(yán)把創(chuàng)業(yè)板上市關(guān)。應(yīng)由市場決定哪些企業(yè)是創(chuàng)新企業(yè)，哪些企業(yè)商業(yè)模式不適合上市，特別應(yīng)該強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。
廣發(fā)證券投行副總經(jīng)理蔡鐵征也建議，創(chuàng)業(yè)板在制度建設(shè)上對(duì)上市公司、中介機(jī)構(gòu)的要求應(yīng)進(jìn)一步明確將重心放在提高透明度上面。
蔡鐵征比喻說，保薦機(jī)構(gòu)最重要的責(zé)任是“拍X光片”，創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)“麻雀雖小，五臟俱全”，用過去給大象拍X光片的方法可能不適合，投資者可能看不清。對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)評(píng)估，以便市場能夠更好地預(yù)見企業(yè)未來。
中信建投投行部副總經(jīng)理徐濤則建議，由于缺乏會(huì)計(jì)師審核的報(bào)表基礎(chǔ)，需要保薦人發(fā)表意見的跟蹤報(bào)告的時(shí)間間隔由半年改為一年。
金杜律師事務(wù)所合伙人宋萍萍表示，針對(duì)發(fā)行人臨時(shí)報(bào)告披露的信息涉及募集資金、關(guān)聯(lián)交易、委托理財(cái)、為他人提供擔(dān)保等重大事項(xiàng)的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自臨時(shí)報(bào)告披露之日起10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行分析并在中國證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站發(fā)表獨(dú)立意見。她說，保薦人的角色跟上市公司關(guān)系比較微妙。公司重大事項(xiàng)決策過程中，有一些屬于股東大會(huì)決定的事項(xiàng)要保薦人出面否決，對(duì)他們來說比較困難。
基于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)業(yè)績不穩(wěn)定的特性，修改后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（征求意見稿）對(duì)《保薦辦法》原第七十二條的規(guī)定略作調(diào)整，即發(fā)行人上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50％以上的，將對(duì)相關(guān)保薦代表人采取相應(yīng)監(jiān)管措施。此規(guī)定只適用于主板，不適用于創(chuàng)業(yè)板。
胡春元直言，不應(yīng)該設(shè)置這樣的硬性規(guī)定，因?yàn)檫@樣的話審計(jì)壓力會(huì)很大，他認(rèn)為，一旦公司出現(xiàn)上市當(dāng)年虧損，應(yīng)該看相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)是不是勤勉盡責(zé)。 對(duì)于募集資金使用問題，胡春元建議，要增加募集資金使用的靈活性。
鄧建新則表示，修改后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》體現(xiàn)了對(duì)保薦機(jī)構(gòu)更重要的責(zé)任。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)在經(jīng)營時(shí)，可能會(huì)有很多問題，保薦人的督導(dǎo)對(duì)提高企業(yè)管理將有很大幫助。因此，辦法修訂很有必要。
海通證券研究所所長助理路穎表示，對(duì)保薦代表人的責(zé)任追究問題，監(jiān)管層要考慮到創(chuàng)業(yè)板企業(yè)業(yè)績波動(dòng)大的現(xiàn)實(shí)。她認(rèn)為，監(jiān)管最為重要的是信息披露，在強(qiáng)制進(jìn)行信息披露方面做更多努力將有助于創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展。 本新聞共 6頁,當(dāng)前在第 4頁 1 2 3 4 5 6
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