手法6
偷稅漏稅
對于一家擬IPO企業(yè)而言，偷稅漏稅是比較低級的利潤操縱手段，但在實際操作過程中，此類企業(yè)并不少見。
據(jù)投行人士介紹，偷稅漏稅的手段一般是虛增費用或隱瞞收入，多發(fā)生在企業(yè)申報IPO材料的前幾年，但通常企業(yè)會在上市前一年補繳此部分稅款試圖符合審核要求，但此時會造成申報材料前2年至3年期間凈利潤基數(shù)較小，客觀上造成上市前一年企業(yè)利潤增長率大幅提高，這從表面上符合了創(chuàng)業(yè)板企業(yè)連續(xù)兩年保持凈利持續(xù)增長的上市條件，但實際操縱中，監(jiān)管層會剔除這一因素對利潤增長率進行還原。
手法7
提前確認收入
提前確認收入是擬上市企業(yè)操縱利潤的慣用手法。據(jù)深圳一位注冊會計師介紹，在實際操作中，企業(yè)提前確認收入與應收賬款的增加息息相關，一些企業(yè)為了到達上市目標，與經銷商簽訂虛假的銷售合同，計入應收賬款，從而增加收入和增加利潤；或者企業(yè)直接利用開具假發(fā)票、白條出庫等手段進行收入虛增。
一位投行人士指出，在IPO審核過程中，如果預審員認為收入存在虛增的行為，會讓保薦機構、會計師事務所等中介機構詳細核查并出具報告。
手法8
推遲費用確認
對于企業(yè)利用推遲費用確認的手法“調整”利潤，上述深圳注冊會計師指出，一些企業(yè)將本在當期發(fā)生和了結的費用刻意延遲到下期確認，或分期進行攤銷，這都會造成降低成本進而虛增利潤。
“一些擬上市企業(yè)絕對利潤很小，不符合上市的條件，但同時此類企業(yè)的利潤 調整 空間也最大，推遲費用確認和提前確認收入等手法在這些企業(yè)中最為常見，監(jiān)管層應對的辦法通常是對企業(yè)的行業(yè)地位和產品占用率進行核查，如果較低，存在刻意 調整 利潤的行為。”一投行負責人表示。
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