十六、刪除第二十二條。
十七、增加一條作為第二十二條：“機構投資者應當以其管理的投資產品為單位參與申購、繳款和配售。”
十八、第二十四條修改成為第二十三條，并將第二十五條相關內容并入：“主承銷商應當和發(fā)行人事先確定配售原則，于招股意向書刊登的同時在相關發(fā)行公告中披露，并按已確定且公告的原則和方式確定網下配售結果。”
“確定網下配售原則時，綜合考慮的因素可以包括但不限于：投資者報價、報價時間、申購價格、申購數量、投資者類型、獨立研究及評估能力、長期持股意愿、風險承受能力、歷史申購情況、與發(fā)行人和主承銷商長期戰(zhàn)略合作情況和協(xié)會對網下投資者的評價結果。”
十九、第二十六條修改成為第二十四條：“主承銷商應當和發(fā)行人安排不低于本次網下發(fā)行股票數量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設立的證券投資基金和社保基金投資管理人管理的社會保障基金(以下簡稱‘公募社保類’)配售。”
“主承銷商應當和發(fā)行人安排一定比例的股票向根據《企業(yè)年金基金管理辦法》設立的企業(yè)年金基金和符合《保險資金運用管理暫行辦法》等相關規(guī)定的保險資金(以下簡稱‘年金保險類’)配售。”
“公募社保類、年金保險類有效申購不足安排數量的，主承銷商和發(fā)行人可以向其他符合條件的網下投資者配售。”
二十、增加一條作為第二十五條：“同類配售對象獲得配售的比例應當相同。公募社保類、年金保險類投資者的配售比例應當不低于其他投資者的配售比例。主承銷商和發(fā)行人對承諾12個月及以上限售期投資者單獨設定配售比例的，公募社保類、年金保險類投資者的配售比例應當不低于其他承諾相同限售期的投資者。”
二十一、增加一條作為第二十六條：“主承銷商對網下投資者進行分類配售的，應當符合預先披露的配售原則，分類依據充分，相關工作底稿完備。”
二十二、第二十八條增加一項作為第五項：“(五)過去6個月內與主承銷商存在保薦、承銷業(yè)務關系的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務合同或達成相關意向的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員。”
二十三、第三十條修改為：“首次公開發(fā)行股票網上投資者有效申購倍數超過50倍、低于100倍(含)的，應當從網下向網上回撥，回撥比例為本次公開發(fā)行股票數量的20%；網上投資者有效申購倍數超過100倍的，回撥比例為本次公開發(fā)行股票數量的40%；網上投資者有效申購倍數超過150倍的，回撥后網下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數量的10%。”
“主承銷商和發(fā)行人將網下發(fā)行部分向網上回撥時，回撥比例的計算基數應當為扣除設定12個月及以上限售期部分后的本次公開發(fā)行股票數量。”
二十四、第三十一條第一款修改為：“主承銷商可以向網下投資者提供投資價值研究報告，但不得以任何形式公開披露或變相公開投資價值研究報告或其內容，證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。”
二十五、第三十七條修改為：“投資價值研究報告可以提供發(fā)行人整體市值區(qū)間和市盈率等估值區(qū)間，不得對每股估值區(qū)間、發(fā)行價格進行建議或對二級市場交易價格作出預測。”
二十六、第四十二條第三項和第四項修改為：(三)如擬定的發(fā)行價格(或發(fā)行價格區(qū)間上限)對應的市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，主承銷商和發(fā)行人應當在網上申購前三周內連續(xù)發(fā)布投資風險特別公告，每周至少發(fā)布一次。投資風險特別公告中明示該定價可能存在因估值過高給投資者帶來損失的風險，提醒投資者關注，內容至少包括：
1。比較分析發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的差異及該差異對估值的影響，提請投資者關注發(fā)行價格與網下投資者報價之間存在的差異；
2。提請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。
發(fā)行人應當依據《上市公司行業(yè)分類指引》確定所屬行業(yè)，并選取中證指數有限公司發(fā)布的最近一個月靜態(tài)平均市盈率為參考依據。
(四)在發(fā)行結果公告中披露獲配機構投資者名稱、個人投資者基本信息以及每個獲配投資者的報價、申購數量和獲配數量等，并明確說明自主配售的結果是否符合事先公布的配售原則；對于提供有效報價但未參與申購，或實際申購數量明顯少于報價時擬申購量的投資者應當列表公示并著重說明；實施老股轉讓的，應當披露最終確定的新發(fā)行股票及老股轉讓的具體數量、公開發(fā)售股份的股東名稱及數量等信息；發(fā)行后還應當披露保薦費用、承銷費用、其他中介費用等發(fā)行費用信息，其中，新股部分承銷費率不能高于老股部分承銷費率。
二十七、增加一條作為第四十三條：“協(xié)會建立對承銷商和網下投資者的跟蹤分析和評價體系，并根據評價結果采取獎懲措施。”
二十八、增加一條作為第四十四條：“協(xié)會建立首次公開發(fā)行股票網下投資者黑名單(以下簡稱‘黑名單’)制度。”
二十九、第十五條相關內容修改作為第四十五條：網下投資者在參與網下詢價時存在下列情形的，主承銷商應當及時向協(xié)會報告：
(一)使用他人賬戶報價；
(二)投資者之間協(xié)商報價；
(三)同一投資者使用多個賬戶報價；
(四)網上網下同時申購；
(五)與發(fā)行人或承銷商串通報價；
(六)委托他人報價；
(七)無真實申購意圖進行人情報價；
(八)故意壓低或抬高價格；
(九)提供有效報價但未參與申購；
(十)不具備定價能力，或沒有嚴格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價；
(十一)機構投資者未建立估值模型；
(十二)其他不獨立、不客觀、不誠信的情形。
三十、增加一條作為第四十六條：網下獲配投資者存在下列情形的，主承銷商應當及時向協(xié)會報告：
(一)不符合配售資格；
(二)獲配后未恪守持有期等相關承諾的；
(三)協(xié)會規(guī)定的其他情形。
三十一、增加一條作為第四十七條：網下投資者或配售對象出現(xiàn)第四十五條和第四十六條情形的，主承銷商向協(xié)會報告時應當報送相關材料。相關材料包括但不限于：
(一) 網下投資者名稱或配售對象名稱；
(二) 違規(guī)行為簡述；
(三) 相關證明材料；
(四) 相關網下投資者或配售對象的解釋說明。
“協(xié)會在收到相關材料的五個工作日內審核主承銷商報送材料的完備性。”
三十二、增加一條作為第四十八條：協(xié)會應當按照以下規(guī)定將違規(guī)網下投資者或配售對象列入黑名單，并將黑名單在中國證券業(yè)協(xié)會網站公布：
(一) 網下投資者或配售對象首次出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的一種情形的，協(xié)會將其列入黑名單六個月；
(二) 網下投資者或配售對象同時出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的兩種至五種情形或出現(xiàn)單種情形累計兩次至五次的，或被證監(jiān)會采取行政監(jiān)管措施的，協(xié)會將其列入黑名單十二個月；
(三) 網下投資者或配售對象同時出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的六種至九種情形或出現(xiàn)單種情形累計六次至九次的，協(xié)會將其列入黑名單二十四個月；
(四) 網下投資者或配售對象同時出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的十種至十三種情形或出現(xiàn)單種情形累計十次至十三次的，或被證監(jiān)會予以行政處罰的，協(xié)會將其列入黑名單三十六個月；
(五) 網下投資者或配售對象同時出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的十四種至十五種情形或出現(xiàn)單種情形累計十四次至十五次的，協(xié)會將其永久列入黑名單。
“網下投資者或配售對象被列入黑名單期滿后，應當重新備案；被證監(jiān)會采取市場禁入措施的，禁入期滿后三十六個月內不能重新備案。”
三十三、增加一條作為第四十九條：“被列入黑名單的網下投資者或配售對象可以在中國證券業(yè)協(xié)會網站公布相關黑名單后的五個工作日內書面提出申訴。協(xié)會在收到申訴材料后的十個工作日內進行審核，并作出決定。”
三十四、增加一條作為第五十條：“主承銷商應當認真履行報告義務。證監(jiān)會和協(xié)會相關檢查中發(fā)現(xiàn)主承銷商存在瞞報、欺報或應報未報等情形的，協(xié)會將對其采取自律懲戒措施。”
三十五、第四十四條、第四十五條和第四十六條合并修改作為第五十二條：協(xié)會采取現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等方式加強對承銷商詢價、定價、配售行為和網下投資者報價行為的監(jiān)督檢查。檢查內容包括：
(一)路演推介的時間、形式、參與人員及內容；
(二)詢價、簿記、定價、配售的制度建立和實施；
(三)投資價值研究報告的撰寫、提供及其信息隔離制度的建立與實施；
(四)信息披露內容的真實性、準確性、完整性和及時性；
(五)存檔備查資料的完備性；
(六)協(xié)會認為有必要的其他內容。
“承銷商應當配合協(xié)會進行檢查，不得以任何理由拒絕、拖延提供有關資料，或者提供不真實、不準確、不完整的資料。”
三十六、第四十七條和第四十八條合并修改為第五十三條：“承銷商及其相關業(yè)務人員違反本規(guī)范規(guī)定的，協(xié)會將根據《中國證券業(yè)協(xié)會自律管理措施和紀律處分實施辦法》采取自律懲戒措施，并記入協(xié)會誠信信息管理系統(tǒng)。”
“承銷商及其相關業(yè)務人員違反法律、法規(guī)或有關主管部門規(guī)定的，協(xié)會依法移交證監(jiān)會或其他有權機關查處。”
三十七、第五十條修改成為第五十五條：“其他證券的承銷比照本規(guī)范執(zhí)行。首次公開發(fā)行股票配售規(guī)則和首次公開發(fā)行股票網下投資者備案管理規(guī)則由協(xié)會另行制定。”
本決定自公布之日起施行。
《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務規(guī)范》根據本決定作相應修改并對條文順序作相應調整，重新公布。
想認識全國各地的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)專家，快來加入“中國創(chuàng)業(yè)圈”
|
