十六、刪除第二十二條。
十七、增加一條作為第二十二條：“機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)以其管理的投資產(chǎn)品為單位參與申購、繳款和配售。”
十八、第二十四條修改成為第二十三條，并將第二十五條相關(guān)內(nèi)容并入：“主承銷商應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人事先確定配售原則，于招股意向書刊登的同時在相關(guān)發(fā)行公告中披露，并按已確定且公告的原則和方式確定網(wǎng)下配售結(jié)果。”
“確定網(wǎng)下配售原則時，綜合考慮的因素可以包括但不限于：投資者報價、報價時間、申購價格、申購數(shù)量、投資者類型、獨立研究及評估能力、長期持股意愿、風(fēng)險承受能力、歷史申購情況、與發(fā)行人和主承銷商長期戰(zhàn)略合作情況和協(xié)會對網(wǎng)下投資者的評價結(jié)果。”
十九、第二十六條修改成為第二十四條：“主承銷商應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和社保基金投資管理人管理的社會保障基金(以下簡稱‘公募社保類’)配售。”
“主承銷商應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人安排一定比例的股票向根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設(shè)立的企業(yè)年金基金和符合《保險資金運用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定的保險資金(以下簡稱‘年金保險類’)配售。”
“公募社保類、年金保險類有效申購不足安排數(shù)量的，主承銷商和發(fā)行人可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售。”
二十、增加一條作為第二十五條：“同類配售對象獲得配售的比例應(yīng)當(dāng)相同。公募社保類、年金保險類投資者的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者的配售比例。主承銷商和發(fā)行人對承諾12個月及以上限售期投資者單獨設(shè)定配售比例的，公募社保類、年金保險類投資者的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他承諾相同限售期的投資者。”
二十一、增加一條作為第二十六條：“主承銷商對網(wǎng)下投資者進行分類配售的，應(yīng)當(dāng)符合預(yù)先披露的配售原則，分類依據(jù)充分，相關(guān)工作底稿完備。”
二十二、第二十八條增加一項作為第五項：“(五)過去6個月內(nèi)與主承銷商存在保薦、承銷業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務(wù)合同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員。”
二十三、第三十條修改為：“首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍(含)的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽負(fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的40%；網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。”
“主承銷商和發(fā)行人將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)軙r，回?fù)鼙壤挠嬎慊鶖?shù)應(yīng)當(dāng)為扣除設(shè)定12個月及以上限售期部分后的本次公開發(fā)行股票數(shù)量。”
二十四、第三十一條第一款修改為：“主承銷商可以向網(wǎng)下投資者提供投資價值研究報告，但不得以任何形式公開披露或變相公開投資價值研究報告或其內(nèi)容，證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。”
二十五、第三十七條修改為：“投資價值研究報告可以提供發(fā)行人整體市值區(qū)間和市盈率等估值區(qū)間，不得對每股估值區(qū)間、發(fā)行價格進行建議或?qū)Χ壥袌鼋灰變r格作出預(yù)測。”
二十六、第四十二條第三項和第四項修改為：(三)如擬定的發(fā)行價格(或發(fā)行價格區(qū)間上限)對應(yīng)的市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，主承銷商和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險特別公告，每周至少發(fā)布一次。投資風(fēng)險特別公告中明示該定價可能存在因估值過高給投資者帶來損失的風(fēng)險，提醒投資者關(guān)注，內(nèi)容至少包括：
1。比較分析發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的差異及該差異對估值的影響，提請投資者關(guān)注發(fā)行價格與網(wǎng)下投資者報價之間存在的差異；
2。提請投資者關(guān)注投資風(fēng)險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》確定所屬行業(yè)，并選取中證指數(shù)有限公司發(fā)布的最近一個月靜態(tài)平均市盈率為參考依據(jù)。
(四)在發(fā)行結(jié)果公告中披露獲配機構(gòu)投資者名稱、個人投資者基本信息以及每個獲配投資者的報價、申購數(shù)量和獲配數(shù)量等，并明確說明自主配售的結(jié)果是否符合事先公布的配售原則；對于提供有效報價但未參與申購，或?qū)嶋H申購數(shù)量明顯少于報價時擬申購量的投資者應(yīng)當(dāng)列表公示并著重說明；實施老股轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)披露最終確定的新發(fā)行股票及老股轉(zhuǎn)讓的具體數(shù)量、公開發(fā)售股份的股東名稱及數(shù)量等信息；發(fā)行后還應(yīng)當(dāng)披露保薦費用、承銷費用、其他中介費用等發(fā)行費用信息，其中，新股部分承銷費率不能高于老股部分承銷費率。
二十七、增加一條作為第四十三條：“協(xié)會建立對承銷商和網(wǎng)下投資者的跟蹤分析和評價體系，并根據(jù)評價結(jié)果采取獎懲措施。”
二十八、增加一條作為第四十四條：“協(xié)會建立首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者黑名單(以下簡稱‘黑名單’)制度。”
二十九、第十五條相關(guān)內(nèi)容修改作為第四十五條：網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢價時存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報告：
(一)使用他人賬戶報價；
(二)投資者之間協(xié)商報價；
(三)同一投資者使用多個賬戶報價；
(四)網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購；
(五)與發(fā)行人或承銷商串通報價；
(六)委托他人報價；
(七)無真實申購意圖進行人情報價；
(八)故意壓低或抬高價格；
(九)提供有效報價但未參與申購；
(十)不具備定價能力，或沒有嚴(yán)格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價；
(十一)機構(gòu)投資者未建立估值模型；
(十二)其他不獨立、不客觀、不誠信的情形。
三十、增加一條作為第四十六條：網(wǎng)下獲配投資者存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報告：
(一)不符合配售資格；
(二)獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的；
(三)協(xié)會規(guī)定的其他情形。
三十一、增加一條作為第四十七條：網(wǎng)下投資者或配售對象出現(xiàn)第四十五條和第四十六條情形的，主承銷商向協(xié)會報告時應(yīng)當(dāng)報送相關(guān)材料。相關(guān)材料包括但不限于：
(一) 網(wǎng)下投資者名稱或配售對象名稱；
(二) 違規(guī)行為簡述；
(三) 相關(guān)證明材料；
(四) 相關(guān)網(wǎng)下投資者或配售對象的解釋說明。
“協(xié)會在收到相關(guān)材料的五個工作日內(nèi)審核主承銷商報送材料的完備性。”
三十二、增加一條作為第四十八條：協(xié)會應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定將違規(guī)網(wǎng)下投資者或配售對象列入黑名單，并將黑名單在中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站公布：
(一) 網(wǎng)下投資者或配售對象首次出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的一種情形的，協(xié)會將其列入黑名單六個月；
(二) 網(wǎng)下投資者或配售對象同時出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的兩種至五種情形或出現(xiàn)單種情形累計兩次至五次的，或被證監(jiān)會采取行政監(jiān)管措施的，協(xié)會將其列入黑名單十二個月；
(三) 網(wǎng)下投資者或配售對象同時出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的六種至九種情形或出現(xiàn)單種情形累計六次至九次的，協(xié)會將其列入黑名單二十四個月；
(四) 網(wǎng)下投資者或配售對象同時出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的十種至十三種情形或出現(xiàn)單種情形累計十次至十三次的，或被證監(jiān)會予以行政處罰的，協(xié)會將其列入黑名單三十六個月；
(五) 網(wǎng)下投資者或配售對象同時出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的十四種至十五種情形或出現(xiàn)單種情形累計十四次至十五次的，協(xié)會將其永久列入黑名單。
“網(wǎng)下投資者或配售對象被列入黑名單期滿后，應(yīng)當(dāng)重新備案；被證監(jiān)會采取市場禁入措施的，禁入期滿后三十六個月內(nèi)不能重新備案。”
三十三、增加一條作為第四十九條：“被列入黑名單的網(wǎng)下投資者或配售對象可以在中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站公布相關(guān)黑名單后的五個工作日內(nèi)書面提出申訴。協(xié)會在收到申訴材料后的十個工作日內(nèi)進行審核，并作出決定。”
三十四、增加一條作為第五十條：“主承銷商應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行報告義務(wù)。證監(jiān)會和協(xié)會相關(guān)檢查中發(fā)現(xiàn)主承銷商存在瞞報、欺報或應(yīng)報未報等情形的，協(xié)會將對其采取自律懲戒措施。”
三十五、第四十四條、第四十五條和第四十六條合并修改作為第五十二條：協(xié)會采取現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等方式加強對承銷商詢價、定價、配售行為和網(wǎng)下投資者報價行為的監(jiān)督檢查。檢查內(nèi)容包括：
(一)路演推介的時間、形式、參與人員及內(nèi)容；
(二)詢價、簿記、定價、配售的制度建立和實施；
(三)投資價值研究報告的撰寫、提供及其信息隔離制度的建立與實施；
(四)信息披露內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性；
(五)存檔備查資料的完備性；
(六)協(xié)會認(rèn)為有必要的其他內(nèi)容。
“承銷商應(yīng)當(dāng)配合協(xié)會進行檢查，不得以任何理由拒絕、拖延提供有關(guān)資料，或者提供不真實、不準(zhǔn)確、不完整的資料。”
三十六、第四十七條和第四十八條合并修改為第五十三條：“承銷商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本規(guī)范規(guī)定的，協(xié)會將根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會自律管理措施和紀(jì)律處分實施辦法》采取自律懲戒措施，并記入?yún)f(xié)會誠信信息管理系統(tǒng)。”
“承銷商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反法律、法規(guī)或有關(guān)主管部門規(guī)定的，協(xié)會依法移交證監(jiān)會或其他有權(quán)機關(guān)查處。”
三十七、第五十條修改成為第五十五條：“其他證券的承銷比照本規(guī)范執(zhí)行。首次公開發(fā)行股票配售規(guī)則和首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者備案管理規(guī)則由協(xié)會另行制定。”
本決定自公布之日起施行。
《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》根據(jù)本決定作相應(yīng)修改并對條文順序作相應(yīng)調(diào)整，重新公布。
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