正確決策的落實(shí)需要強(qiáng)有力的執(zhí)行力和和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的同甘苦、共患難。王曉蕾深有感觸，早期的投資一定是和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)緊密的聯(lián)系在一起的。在前進(jìn)的道路上，有了這群技術(shù)精英和一批具有豐富市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)傾力合作，晨華擺脫了以往的小作坊經(jīng)營(yíng)觀念，內(nèi)功節(jié)節(jié)攀升，發(fā)展思路更清晰，步履更堅(jiān)定。
事實(shí)上，上創(chuàng)信德管理團(tuán)隊(duì)在承接了引導(dǎo)基金的投資任務(wù)后就把大部分精力轉(zhuǎn)向了早中期項(xiàng)目投資，而且“越投項(xiàng)目階段越早”。上創(chuàng)信德合伙人周奕說(shuō)，“賽德斯公司的創(chuàng)業(yè)從‘車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)’一個(gè)點(diǎn)子開始，我們就為賽德斯提供了包括引進(jìn)高級(jí)管理人員，整合市場(chǎng)資源，協(xié)助制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，完善公司商業(yè)模式，規(guī)范企業(yè)運(yùn)作等多項(xiàng)方面的輔導(dǎo)。從概念到產(chǎn)品，很多想法在半年內(nèi)的探討驗(yàn)證中經(jīng)過不斷調(diào)整和磨合，最終形成了從單一車聯(lián)網(wǎng)模式向車聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)創(chuàng)新模式的轉(zhuǎn)變。”
到目前為止，上創(chuàng)信德投資的5個(gè)早期項(xiàng)目均呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。其中2個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)完成了后續(xù)融資，上創(chuàng)信德的投資分別增值了50%和180%；另外3個(gè)項(xiàng)目也引起了產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注，紛紛表示投資或收購(gòu)意愿。
以做實(shí)業(yè)的心態(tài)做創(chuàng)投
回歸創(chuàng)投的本質(zhì)——培育新興產(chǎn)業(yè)。“以前我在投行做，目標(biāo)是國(guó)內(nèi)成長(zhǎng)性的大型企業(yè)，靠的是包裝和營(yíng)銷能力，可謂百分之百無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”，他說(shuō)，“而現(xiàn)在做創(chuàng)投是把自己的錢投進(jìn)去，是有成功和失敗的概念，因此看企業(yè)的角度和尺度都發(fā)生了變化，要學(xué)會(huì)去了解小微企業(yè)成長(zhǎng)過程中的規(guī)律，但也同時(shí)能享受企業(yè)成功的滿足感。”曾在申銀萬(wàn)國(guó)投行做總經(jīng)理的秦曦說(shuō)，轉(zhuǎn)變觀念并非易事。
兩年前，上創(chuàng)信德就已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了要貼合國(guó)家政策，向民營(yíng)中小企業(yè)投資傾斜是創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。可是，在創(chuàng)建伊始，引導(dǎo)資金引導(dǎo)投資種子型企業(yè)的目的與風(fēng)投股東們追求利潤(rùn)最大化的目標(biāo)之間還存在較大矛盾。如何化解多方壓力？帶著1.5億的資本和科技部2500萬(wàn)引導(dǎo)資金，上創(chuàng)信德覺得應(yīng)該先做那些有一定盈利基礎(chǔ)的成長(zhǎng)型企業(yè)，這樣對(duì)整個(gè)基金的收益率更保險(xiǎn)。用做實(shí)業(yè)的心態(tài)來(lái)做創(chuàng)投，最大程度地控制資金的風(fēng)險(xiǎn)，通過一支高精尖的專業(yè)團(tuán)隊(duì)提供“保姆式”金融服務(wù)，是創(chuàng)投控制風(fēng)險(xiǎn)，取得首戰(zhàn)告捷的重要保障。
通過實(shí)踐，管理團(tuán)隊(duì)先行積累了對(duì)早期企業(yè)投資的經(jīng)驗(yàn)。在鑒別企業(yè)是否具有市場(chǎng)潛力時(shí)，首要就是“一定對(duì)產(chǎn)業(yè)行業(yè)十分熟悉！”早期項(xiàng)目投資首先行業(yè)要好，增長(zhǎng)空間大；企業(yè)要有技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新；創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍人物不僅是技術(shù)、生產(chǎn)、銷售等某一方面的專家，還要是能運(yùn)作全局的企業(yè)家。同時(shí)項(xiàng)目組合要能形成產(chǎn)業(yè)鏈，以提高項(xiàng)目之間的協(xié)同和互補(bǔ)能力，減少單個(gè)項(xiàng)目的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，為項(xiàng)目退出創(chuàng)造出更多的渠道。此外，上創(chuàng)信德六人小組投資委員會(huì)，對(duì)于投資項(xiàng)目決策、企業(yè)重大決策采取“一票否決”制。上創(chuàng)信德投資的早期項(xiàng)目都是歷經(jīng)了這些“老法師”們歷經(jīng)一年多的考察和評(píng)判。
獲得了高回報(bào)，引導(dǎo)基金階段參股堅(jiān)定了上創(chuàng)信德管理團(tuán)隊(duì)布局早中期項(xiàng)目的投資理念。在實(shí)踐中，管理團(tuán)隊(duì)還逐漸形成了“產(chǎn)業(yè)鏈布局，上下游聯(lián)動(dòng)”的投資策略，自身也得到發(fā)展壯大，已建立起具有創(chuàng)業(yè)投資、行業(yè)研究、企業(yè)管理、投資銀行、科研專家等復(fù)合背景的投資團(tuán)隊(duì)，進(jìn)一步提升了投資科技型中小企業(yè)的專業(yè)實(shí)力。
在實(shí)踐中，部分基金出資人還改變了原來(lái)輕視早期項(xiàng)目投資的觀念，轉(zhuǎn)而理解并支持團(tuán)隊(duì)對(duì)早期項(xiàng)目的投資。2011年團(tuán)隊(duì)承接管理了上海物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)投資基金，基金總規(guī)模為4個(gè)億，其中70%投資于早中期項(xiàng)目。
“科技部引導(dǎo)基金引導(dǎo)創(chuàng)投公司投資種子型企業(yè)，也是在培養(yǎng)專注早期投資的創(chuàng)投公司。同時(shí)上海市科技創(chuàng)業(yè)中心還提供了很多早期科技項(xiàng)目資源和科技部引導(dǎo)基金投資保障項(xiàng)目申報(bào)服務(wù)，經(jīng)過一段時(shí)間的探索，公司投資早期科技項(xiàng)目的戰(zhàn)略逐步清晰，鍛煉了一支團(tuán)隊(duì)也積累了經(jīng)驗(yàn)。如果沒有這筆資金和國(guó)家政策的支持以及相關(guān)機(jī)構(gòu)的服務(wù)，恐怕我們創(chuàng)投轉(zhuǎn)型的步伐會(huì)滯后很多。當(dāng)然最重要的是，給那些需要資金的早期企業(yè)提供了實(shí)實(shí)在在的幫助。”秦曦最后微笑著告訴記者【創(chuàng)業(yè)網(wǎng)Cye.com.cn】。 本新聞共 2頁(yè),當(dāng)前在第 2頁(yè) 1 2 想認(rèn)識(shí)全國(guó)各地的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)專家，快來(lái)加入“中國(guó)創(chuàng)業(yè)圈”
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