分支企業(yè)頭寸化零為整
目前，規(guī)模越來越龐大的跨區(qū)域集團企業(yè)的數(shù)量正在與日俱增，包括許多中小企業(yè)也在開始進行一輪前所未有的跨地域擴張。
集團型企業(yè)下屬的子公司在同一時點上，有的分支機構(gòu)有剩余資金低息閑置在銀行賬面上；而有的分支機構(gòu)則可能資金緊張，需要通過銀行進行信貸融資。整個集團的財務(wù)報表上就出現(xiàn)存款和貸款都維持高位數(shù)額、財務(wù)費用也居高不下的矛盾現(xiàn)象。
其實，針對企業(yè)的這一困擾，銀行有相應(yīng)的產(chǎn)品可以予以解決。上海銀行業(yè)務(wù)人員告訴記者：“我行有現(xiàn)金管理系列產(chǎn)品中的虛擬現(xiàn)金池和集團頭寸共享，可以很好地解決存貸兩頭大、流動性管理不好的企業(yè)難題。”他具體解釋說，使用電子銀行平臺，集團各成員的所有賬戶在銀行形成現(xiàn)金池，各賬戶之間并不存在實際的收款、劃款過程，集團可根據(jù)現(xiàn)金池中的余額與銀行結(jié)算利息，而銀行會根據(jù)集團所有賬戶頭寸總和，一定的透支比率享有透支額度。
例如，某一公司下有A、B、C、D四個分公司，在某天的資金流動情況分別為50萬元、-30萬元、20萬元和-10萬元。如果四個公司分別獨立計算，有些公司顯示盈余，而有些公司的現(xiàn)金流則可能會出現(xiàn)問題。如果把這四個分公司形成一個虛擬的現(xiàn)金池，不僅用于凈利息的收取和支付，而且用來虛擬集中各成員單位的賬戶現(xiàn)金頭寸。那么在集合Cye賬戶中就有30萬元可以享受銀行的存款利息，而成員B和成員D則因為集合賬戶的總額度下享受一定額度的透支。也就是說，各成員單位賬戶交易都自動結(jié)轉(zhuǎn)到集合賬戶中，集合賬戶直接反映的是名義現(xiàn)金池各參與方的凈現(xiàn)金頭寸。如果集合賬戶顯示盈余，則由銀行按存款利率對其支付存款利息；反之，如果集合賬戶顯示透支，則由銀行按貸款利率對其收取透支利息。
鄭涵特別指出，在賬戶內(nèi)的可透支性不僅解決了企業(yè)在短時間內(nèi)的融資需求，而且透支利息相較于貸款利息有大幅的優(yōu)惠，而且在手續(xù)上更是有無可比擬的便利。據(jù)了解，這一服務(wù)不僅可以適用于擁有下屬子公司或分公司的集團企業(yè)，有一定關(guān)聯(lián)度的中小企業(yè)也可以結(jié)合成集團體，享受同樣的便利和優(yōu)惠。
閑置資金也要求收益
和居民手中的閑錢一樣，企業(yè)也有流動資金需要理財。然而，大多數(shù)企業(yè)則理財意識不夠，讓現(xiàn)金白白地躺在賬戶中“虛度”。“我們公司效益不錯，但是很少會有理財的舉動，除了一些簡單的操作。”鐘小姐是一家物流企業(yè)的財務(wù)人員，她向記者透露，除了偶爾將閑置10天的資金到銀行存7天通知存款儲蓄以外，公司的資金基本不“打理”。而一位做外貿(mào)生意的老板，從2000年開始日積月累，在銀行存了大筆美元。去年因為美元一路跌得凄慘，他才發(fā)現(xiàn)自己的資產(chǎn)嚴重縮水，這才想起應(yīng)該早點打理。
隨著不少中小企業(yè)盈利能力的提升和資產(chǎn)價格的不斷上漲，帶來了機構(gòu)財富的劇增，而信息化發(fā)展給企業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時，也使其面臨的金融風險更加復雜。隨著市場的發(fā)展，中小企業(yè)在對資金的要求上，體現(xiàn)出對資金收益的預期及對資金避險的雙重要求不斷提高。
因此，很多銀行也相繼推出了一些企業(yè)理財產(chǎn)品來對現(xiàn)金保值升值。公司理財產(chǎn)品是指銀行通過發(fā)售人民幣對公理財產(chǎn)品，集中企業(yè)（事業(yè)）單位客戶的資金，投資于銀行間市場上流通的固定收益產(chǎn)品，以所投資固定收益產(chǎn)品的實際收益作為客戶投資回報并收取手續(xù)費的代理類中間業(yè)務(wù)。一般針對風險偏好較低、追求穩(wěn)定收益增長，但對流動性要求高的機構(gòu)客戶發(fā)行。
例如招商銀行“點金池”公司理財服務(wù)交易結(jié)構(gòu)與貨幣市場基金類似，采用了國內(nèi)首創(chuàng)的“T+0”交易制度，投資者可以根據(jù)資金狀況在交易時間內(nèi)隨時申購或贖回份額，贖回資金實時到賬。
除了可以享受到跟活期存款相當?shù)牧鲃有酝猓瑫r預期可獲取貨幣市場基金的平均收益。
值得關(guān)注的是，為有效降低投資者的投資成本，“點金池”理財計劃采用了“零費率”的交易模式，買賣均不產(chǎn)生任何費用，投資費用的降低不但實質(zhì)性地提高了投資者的投資收益，讓投資者可以以較低的成本來分享收益。而該產(chǎn)品采取每天計利的利息計算方法，根據(jù)公告的平均年化收益率，來計算投資者投資期間的累計利息。采取每月分紅的方式將累計利息按月發(fā)送到投資人的賬戶上，使投資人的收益定期“落袋為安”。
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