從股權與創(chuàng)業(yè)投資基金組織形式來看，大致可以分為公司制、有限合伙制和信托制三種模式。由于信托制所依據(jù)的是一種“信托-受托”關系，監(jiān)督成本與道德風險成本較高，實踐中應用較少。從我國的實際情況來看，股權與創(chuàng)業(yè)投資基金組織形式的創(chuàng)新，更多的體現(xiàn)在有限合伙制這種組織形式的出現(xiàn)與快速發(fā)展上面。因為直至2007年6月新的合伙企業(yè)法正式施行，有限合伙制的合法地位才得以明確，在此之前則一直是公司制占據(jù)著絕對的主導地位。
我們浙商創(chuàng)投在有限合伙制方面也進行了非常積極的探索，目前，在我們所管理的8只VC/PE基金中，共有5只基金采取了有限合伙制形式。
關于項目發(fā)掘機制的創(chuàng)新。
我們在不排斥任何細分行業(yè)優(yōu)質(zhì)項目的同時，重點堅持“產(chǎn)業(yè)鏈投資”原則，重點圍繞現(xiàn)代服務行業(yè)、低碳經(jīng)濟行業(yè)、裝備制造行業(yè)等發(fā)掘目標企業(yè)。一方面，我們對于這些細分行業(yè)非常熟悉，對于項目投資價值和投資風險的把控能力大大加強；另一方面，通過上下游產(chǎn)業(yè)資源、人脈資源等資源的有效整合，力爭為項目方提供最大化的增值服務。
關于風險控制機制的創(chuàng)新。無論市場過冷還是過熱，我們都始終堅持著自己“高效偏穩(wěn)健”的投資風格，對于項目投資風險的控制尤其重視，寧可不投、也絕不錯投。對于項目投資風險的把控，我們首先是根據(jù)自身的投資偏好和風險把握，做到提前過濾；然后交由公司風險控制部門給出獨立意見，包括法律風控、財務風控、行業(yè)風控等；最后還會征求獨立第三方，包括券商、律師事務所、會計師事務所等的專業(yè)意見。關于投資決策機制的創(chuàng)新。
結合我國具體國情，我們充分考慮國內(nèi)LP自身了解項目、參與投資決策的意愿強烈的心理，即使是旗下管理的有限合伙制基金，也充分吸收LP參與決策，形成了自身獨特的投資決策機制。事實證明，吸收一部分企業(yè)經(jīng)營管理實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富的LP參與投資決策，不但不會降低決策的科學性與高效性，反而可以借助他們豐富的經(jīng)驗與資源，并且有助于保持和LP之間良好的溝通與信任關系。
管理公司內(nèi)部激勵機制的創(chuàng)新。
國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的歷史經(jīng)驗表明，任何一家創(chuàng)業(yè)投資機構要想在行業(yè)內(nèi)長期生存、發(fā)展下去，都必須具有一套穩(wěn)定高效的激勵機制。因為，創(chuàng)業(yè)投資機構最為寶貴的資產(chǎn)就是人才，而吸引人才、留住人才的根本則在于激勵人才。
在激勵機制的設計上，我們通過短期的即時業(yè)績獎勵機制、中長期的“模擬”跟投和收益分成機制，以及合伙人晉升機制等一整套完善體系，充分調(diào)動員工的積極性，廣泛吸引了各方面的優(yōu)秀人才加盟，并逐漸鍛煉出了一只穩(wěn)定高效的管理團隊。（來源：浙商創(chuàng)投網(wǎng)） 
想認識全國各地的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)專家，快來加入“中國創(chuàng)業(yè)圈”
|
