產(chǎn)業(yè)鏈延伸
達(dá)晨創(chuàng)投的企業(yè)家俱樂部也非常有名。據(jù)公開資料，達(dá)晨創(chuàng)投目前已經(jīng)投資了180家企業(yè)，由于達(dá)晨是有產(chǎn)業(yè)背景的基金，在廣電、有線電視、文化傳媒等領(lǐng)域的投資企業(yè)比較集中，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈的深耕細(xì)作，達(dá)晨創(chuàng)投在全產(chǎn)業(yè)鏈方面為被投資項(xiàng)目提供增值服務(wù)也比較明顯。
在達(dá)晨創(chuàng)投的早期投資項(xiàng)目中，如同洲電子、拓維信息等都有廣電的基因，而達(dá)晨之后投資的幾個(gè)項(xiàng)目如茁壯網(wǎng)絡(luò)、數(shù)碼視訊、東方廣視等也是產(chǎn)業(yè)鏈的布局。在文化傳媒領(lǐng)域所投資的藍(lán)色光標(biāo)，達(dá)晨創(chuàng)投也為其提供了強(qiáng)大的媒體資源。其董事長趙文權(quán)會(huì)在企業(yè)家俱樂部舉行的活動(dòng)上為達(dá)晨投資的企業(yè)做演講，也常為達(dá)晨系企業(yè)提供公關(guān)服務(wù)。
達(dá)晨創(chuàng)投注意產(chǎn)業(yè)鏈的布局，也能為自身帶來更多的優(yōu)勢(shì)。達(dá)晨創(chuàng)投總裁肖冰早前表示，被投資的企業(yè)會(huì)給我們介紹涉及其上下游的企業(yè)項(xiàng)目，他舉例道：“比如，我們投了愛爾眼科，它在醫(yī)療領(lǐng)域會(huì)給我們介紹一些上下游的企業(yè);我們投資了一家CRO(合同研發(fā))公司，他們也給我們介紹上游制藥企業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶;我們投資了一家石油勘探公司，他們又在產(chǎn)業(yè)里給我們介紹了很多比較靠譜的公司。產(chǎn)業(yè)鏈越長，投資風(fēng)險(xiǎn)越低。”
而越來越多的企業(yè)接受達(dá)晨的投資，也正是看中了其龐大的企業(yè)家俱樂部中的資源。
將衛(wèi)星電視信號(hào)與網(wǎng)絡(luò)信號(hào)遷入飛機(jī)、游艇、客車等移動(dòng)交通設(shè)備的西安星展測(cè)控，于去年5月底拿到深圳達(dá)晨創(chuàng)投5000萬元人民幣的風(fēng)險(xiǎn)投資。星展測(cè)控董事長韓磊向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示已選擇達(dá)晨創(chuàng)投就是主要看中了達(dá)晨創(chuàng)投的所投企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)。達(dá)晨創(chuàng)投投資的企業(yè)俱樂部中，如全國最大的游艇制造商太陽鳥游艇、宏東漁業(yè)等，都已經(jīng)成為星展測(cè)控的顧客。
同樣因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)，這些企業(yè)家俱樂部成員們，在眼見上市越來越難的情況下，正在投資機(jī)構(gòu)們的撮合下，試圖尋找內(nèi)部并購的機(jī)會(huì)。九鼎投資上述合伙人向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，九鼎系企業(yè)之間的并購我們要慢慢地給企業(yè)家們做工作，但是目前還是比較難，“我們所投資的企業(yè)一般都是行業(yè)的老大，企業(yè)家都有上市的夢(mèng)想，都寧為雞頭不為鳳尾，企業(yè)之間的業(yè)務(wù)合作比較容易，強(qiáng)強(qiáng)之間的合并是比較難的，目前不太好做，九鼎系企業(yè)之間的并購目前也沒有發(fā)生過一例，但是一定是趨勢(shì)。”
成立企業(yè)家俱樂部是投資機(jī)構(gòu)們?yōu)樗镀髽I(yè)提供增值服務(wù)的一個(gè)形式，而國外老牌成熟的PE們有些還專門成立公司為企業(yè)們尋找機(jī)會(huì)。北京大學(xué)副教授黃嵩舉例，如TPG，在其全球150多人的團(tuán)隊(duì)中，負(fù)責(zé)給所投企業(yè)提供增值服務(wù)的就有約50人，此外TPG還有一個(gè)100多人的專家庫;KKR則成立了增值服務(wù)子公司Capston，服務(wù)所投資企業(yè)。
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