2009年以來屢禁不止的圍繞貸款規(guī)模，違規(guī)銀信合作、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等“影子銀行”業(yè)務(wù)將成銀監(jiān)會(huì)2011年的監(jiān)管重點(diǎn)。
1月20日，針對(duì)2010年一度高達(dá)2.08萬億的銀信合作規(guī)模，銀監(jiān)會(huì)再祭重拳，發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》，設(shè)置銀信合作產(chǎn)品表外轉(zhuǎn)表內(nèi)進(jìn)程表。要求商業(yè)銀行將目前仍剩余的1.66萬億銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)模，在2011年按照每季度不低于25%的降幅制定具體轉(zhuǎn)表計(jì)劃，并嚴(yán)格執(zhí)行。
《通知》主要條款僅三條，但內(nèi)容更直接，對(duì)銀信合作業(yè)務(wù)的影響力度更大，是對(duì)去年8月發(fā)布的“72號(hào)文”的細(xì)化。
一位接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士坦言，《通知》核心要求，便是敦促銀行和信托公司加快銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的速度，“增量幾乎是不可能了，對(duì)于存量部分，現(xiàn)在主導(dǎo)思想就是加快速度�！�
于商業(yè)銀行而言，此舉意味著2009年以來大規(guī)模上演的表外信貸現(xiàn)象壽終正寢。隨著轉(zhuǎn)表進(jìn)程加快，在信貸規(guī)模本已不夠的背景下，銀信合作資產(chǎn)將進(jìn)一步擠占銀行資本，進(jìn)而影響今年信貸投放。
于信托公司而言，《通知》規(guī)定，對(duì)于未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作信托貸款，信托公司應(yīng)按10.5%的比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本，并按銀信合作不良貸款余額150%和銀信合作信托貸款余額的2.5%(孰高為準(zhǔn))計(jì)提信托賠償準(zhǔn)備金。如果信托賠償準(zhǔn)備金無法滿足上述要求，2010年度不得分紅。
一位信托公司高管坦言，信托公司的準(zhǔn)備金一般沒有這么高，“股東分紅壓力很大”。
以銀信合作規(guī)模較大的中融信托為例，截至2010年4月30日，該公司銀信合作規(guī)模為1640億，若按準(zhǔn)備金不得低于信托貸款余額2.5%計(jì)算，光信托賠償準(zhǔn)備金就有41億元。
回表規(guī)模季均2675億
“各行要確保將銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)，同時(shí)在計(jì)算杠桿率、流動(dòng)性和資本充足率以及撥備比率時(shí)充分反映。”一位接近監(jiān)管層的人士透露。
銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，銀信合作業(yè)務(wù)自2009年以來快速增長的態(tài)勢(shì)得到有效控制，年末規(guī)模約為1.66萬億元，較7月份下降4200億元，其中部分表外資產(chǎn)已轉(zhuǎn)為表內(nèi)信貸。
這1.66萬億中，融資類業(yè)務(wù)1.07萬億，占比達(dá)66.52%,《通知》主要影響的就是這部分。
若以監(jiān)管層最關(guān)注的1.07萬億計(jì)，按每季不得少于25%的比例予以壓縮，相當(dāng)于每季需挪入表內(nèi)銀信規(guī)模達(dá)2675億元。
根據(jù)“72號(hào)文”核心精神，銀行應(yīng)嚴(yán)格按照要求將表外資產(chǎn)在2010-2011兩年轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按150%的撥備覆蓋率要求計(jì)提撥備，同時(shí)大型銀行應(yīng)按照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率要求計(jì)提資本。
每季度移入表內(nèi)的2675億銀信合作，將對(duì)銀行資本和撥備帶來不小壓力。
國信證券最新調(diào)研報(bào)告認(rèn)為，2010年6-7月份銀監(jiān)會(huì)下發(fā)暫停銀信合作通知時(shí)，信托貸款理財(cái)產(chǎn)品存量已很大，當(dāng)時(shí)，工、建、中三家國有大行表外信貸規(guī)模約有3000億、4000億和3000億，根據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)年數(shù)據(jù)，其中30%是“72號(hào)文”針對(duì)的融資類信托。
“短時(shí)間內(nèi)不可能完全退出。”國信證券認(rèn)為，缺少了表外信貸這個(gè)渠道，2011 年的貸款調(diào)控力度將比2010年大得多。
在2011年信貸調(diào)控趨緊以及央行差別準(zhǔn)備金率工具出爐背景下，商業(yè)銀行資本和流動(dòng)性壓力非常大。
不過，也有分析師表示樂觀。某券商分析師估計(jì)，最終需回表的銀信合作信托貸款規(guī)模約3000億-5000億，而其是否會(huì)最終占用信貸額度尚未明確。
根據(jù)各上市銀行2010年中報(bào)披露的數(shù)據(jù)，2010-2011年需要回表的銀信合作信托貸款規(guī)模并不大，如工行約為800億元、建行600億元、中行140億、招行不足100億、民生55億（40億于2010年回表，15億于2011年回表）等。
信托雙重承壓
與商業(yè)銀行相比，信托公司承受的壓力反而更大。
銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任閔路浩稱，對(duì)于未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作信托貸款，要求信托公司按照10.5%的比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本及“72號(hào)文”中提出的150%的撥備計(jì)提要求，通過具體比例的約束，一定程度上解決了信托公司存在的監(jiān)管套利問題。
10.5%的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本規(guī)定，部分程度上解決了目前《信托公司凈資本管理辦法》的不足，目前，該辦法尚未就風(fēng)險(xiǎn)資本和凈資本的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)作出明確規(guī)定。
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