對(duì)于信托公司來(lái)說，10.5%意味著什么？
截至2010年4月30，銀信合作規(guī)模最大的5家信托公司為中融信托、中信信托、中海信托、平安信托、中誠(chéng)信托，規(guī)模分別為1640億元、1490億元、1450億元、910億元、900億元。假設(shè)全部未轉(zhuǎn)入表內(nèi)，按10.5%的比例需計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)資本分別為172億元、156億元、152億元、96億元、95億元。
對(duì)于資本金本來(lái)就不充分的信托公司而言，這無(wú)疑是一大噩耗。實(shí)際上，即便是信托業(yè)業(yè)內(nèi)龍頭老大中信信托凈資本亦才24.8億，而此前剛剛完成增資擴(kuò)股的中融信托，其注冊(cè)資本亦僅為14億。
而對(duì)股東分紅的限制，更意味著信托公司今后需盡快處理掉銀信合作這個(gè)燙手芋頭。
一位中誠(chéng)信托人士告訴記者，目前銀信合作規(guī)模沖到700億-800億元的信托公司有好幾家，按照2.5%的準(zhǔn)備金計(jì)提，這些信托公司準(zhǔn)備金至少需17.5到20億元之間，平常信托公司的準(zhǔn)備金一般沒有這么高，“分紅壓力很大”。
更讓信托公司糾結(jié)的是，伴隨著銀信合作規(guī)模的萎縮，信托業(yè)平均利潤(rùn)影響明顯，2007年以來(lái)好光景難以為繼。2010年，信托公司利潤(rùn)增長(zhǎng)約為20%，而2009年信托行業(yè)平均利潤(rùn)較2008年增長(zhǎng)99.64%。
截至2010年末，信托資產(chǎn)總額3.04萬(wàn)億，同比增幅48.29%。其中，融資類業(yè)務(wù)1.79萬(wàn)億，占比59.01%；投資類0.73萬(wàn)億，占比23.87%；實(shí)物管理類0.52萬(wàn)億，占比17.11%。
監(jiān)管層此番目的在于明確銀信合作業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)歸屬，引導(dǎo)銀信合作業(yè)務(wù)去信貸化、擯棄準(zhǔn)銀行業(yè)務(wù)，促使信托公司轉(zhuǎn)向以投資為主的資產(chǎn)管理之路。
不過現(xiàn)實(shí)或許更加殘酷。上述中誠(chéng)信托人士坦言，目前，信托公司談不上轉(zhuǎn)型，其主要的營(yíng)收仍然來(lái)自房地產(chǎn)信托，房地產(chǎn)調(diào)控步步加碼，房地產(chǎn)信托發(fā)行利率一直高于13%-15%的水平，甚至一度沖到20%。
“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，信托公司的盈利模式仍然不是足夠確定的。”上述人士分析。
附：銀監(jiān)會(huì)通知全文：
近日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕7號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)銀行和信托公司理財(cái)合作業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱銀信合作業(yè)務(wù)）做出進(jìn)一步規(guī)范。
銀信合作業(yè)務(wù)具有促進(jìn)銀行和信托公司優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、豐富我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)產(chǎn)品種類的功能。銀監(jiān)會(huì)一直鼓勵(lì)商業(yè)銀行和信托公司加強(qiáng)合作，科學(xué)發(fā)展銀信合作業(yè)務(wù)，滿足客戶資產(chǎn)配置多元化需求。與此同時(shí)，針對(duì)銀信合作業(yè)務(wù)快速發(fā)展過程中暴露出的風(fēng)險(xiǎn)隱患，銀監(jiān)會(huì)本著審慎監(jiān)管原則，先后下發(fā)《銀行和信托公司業(yè)務(wù)合作指引》、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知》等多項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定，及時(shí)予以指導(dǎo)和規(guī)范。特別是《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號(hào)）發(fā)布以來(lái)，銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏得以有效控制，銀信合作規(guī)模從2010年7月2.08萬(wàn)億元下降到年末1.66萬(wàn)億元，取得了明顯成效。為推動(dòng)落實(shí)72號(hào)文件要求，促進(jìn)銀信合作業(yè)務(wù)科學(xué)發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《通知》。
《通知》主要有三項(xiàng)內(nèi)容。一是細(xì)化72號(hào)文件對(duì)商業(yè)銀行銀信合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的規(guī)定，要求商業(yè)銀行在2011年按照每季度不低于25%的降幅制定具體轉(zhuǎn)表計(jì)劃，并嚴(yán)格執(zhí)行；二是要求信托公司對(duì)銀信合作信托貸款按照10.5%的比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本；三是對(duì)信托公司2010年度分紅做了限制性規(guī)定，即如果信托賠償準(zhǔn)備金低于銀信合作不良信托貸款余額的150%或者低于銀信合作信托貸款余額的2.5%，2010年度不得分紅。
《通知》是在72號(hào)文件執(zhí)行成效的基礎(chǔ)上、審慎評(píng)估銀信合作業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后做出的新規(guī)定，厘清了商業(yè)銀行和信托公司的各自責(zé)任。《通知》進(jìn)一步提高了對(duì)銀信合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求，對(duì)銀信合作業(yè)務(wù)明確風(fēng)險(xiǎn)歸屬，引導(dǎo)銀信合作業(yè)務(wù)去信貸化、擯棄準(zhǔn)銀行業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向以投資為主的資產(chǎn)管理之路，借此鼓勵(lì)信托公司轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，加強(qiáng)自主管理。
《通知》的發(fā)布對(duì)于促進(jìn)銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展、保護(hù)投資人合法權(quán)益有著積極的意義，并將進(jìn)一步引導(dǎo)信托公司發(fā)揮自身制度優(yōu)勢(shì)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，推動(dòng)信托行業(yè)健康發(fā)展。各有關(guān)銀行和信托公司應(yīng)以大局為重，認(rèn)真思考，切實(shí)轉(zhuǎn)變銀信合作方式。商業(yè)銀行可借助信托公司全功能、全領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，滿足理財(cái)資金多元化投資運(yùn)作的需要，并通過持續(xù)推出穩(wěn)定收益理財(cái)產(chǎn)品，滿足銀行維持自身客戶群的需要。對(duì)信托公司而言，在“十二五”轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的大背景下，向自主設(shè)計(jì)、自主管理方向轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。信托公司應(yīng)著眼行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，大力開拓自主管理類業(yè)務(wù)，提供差異化、特色化服務(wù)，探索和完善信托公司可持續(xù)發(fā)展的新模式，努力實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長(zhǎng)。
本新聞共 2頁(yè),當(dāng)前在第 2頁(yè) 1 2 想認(rèn)識(shí)全國(guó)各地的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)專家，快來(lái)加入“中國(guó)創(chuàng)業(yè)圈”
|
