過去的一年中,新浪一系列令人眼花繚亂的資本運作賺足了業界的眼球。
繼推出“毒丸”計劃成功阻擊盛大襲擊之后,在資本市場上沉寂了三年多的新浪終于再次出手。2008年12月22日新浪宣布,將合并分眾旗下的戶外數字廣告業務,包括樓宇電視、框架廣告以及賣場廣告等業務相關的資產。而分眾傳媒將保留其互聯網廣告業務、影院廣告業務以及傳統戶外廣告牌業務。
不料,僅僅過去10個月,2009年9月28日,新浪公告中稱:將不再延長去年12月宣布的新浪與分眾傳媒合并交易的截止日。根據協議,雙方的合并案若未在2009年9月30日之前完成交割,交易將自動終止。
當坊間還未消化掉新浪棄購分眾的重磅新聞,另一樁更具轟動性的完美的交易卻在同時上演。2009年9月28日也是曹國偉加入新浪10周年紀念日。當天下午曹國偉在其微博中寫道:“終于要發布了,我和管理層團隊一起增持新浪10%的股份,希望大家繼續支持我們。”之后幾分鐘,新浪正式公告此交易,將實施管理層收購,通過吸納新浪增發的約560萬股普通股,以使管理層上升為新浪的最大股東。由此,新浪結束了持續了10多年的股權分散狀況,管理層和股東之間時常出現的不和諧將告一段落。
與此同時,中國領先的房地產綜合流通服務企業——易居中國正在馬不停蹄的操作其與新浪的合資公司——中國房產信息集團(以下簡稱“中房信”)IPO。半個月之后,2009年10月16日,中房信登陸納斯達克,易居中國和新浪分列中國房產信息集團的第一大股東和第二大股東。
基于此,新浪CEO兼總裁曹國偉和易居中國董事局主席兼總裁周忻,聯袂成為2009年資本市場最亮眼的明星。
在喧囂的故事描述漸次落幕之后,《首席財務官》雜志分別專訪了新浪CFO余正鈞、易居中國CFO程立瀾,以及中房信CFO胡斌,試圖還原上述這一設計得復雜而又不失精巧的資本連環套中那些被情節掩蓋的動作技巧。
作為中國最早一批進入美國資本市場的先行者,新浪在2009年連續的戰略級資本動作中所展現出的純熟感,儼然已完全是一個資本運作的頂尖高手。
“拆”想中房信
2009年10月16日,中房信登陸納斯達克,股票代碼CRIC,發行價每股12美元,共發行美國存托股票(ADS)1800萬股,此次IPO共計募集資金約2.16億美元。按照51%和33%的占股比例,易居和新浪都賺得盆滿缽滿。
八個月前的這起上市頗受關注,并不單單因為這是互聯網行業的第三起分拆上市案例,而且對兩家公司都有至關重要的意義。
對于新浪而言,在三大門戶網站中,新浪業務一直比較單一,此次中房信上市可謂是新浪之后發展的一次試金石。與易居合作的CRIC是新浪歷史上嘗試的第三家合資公司,此前新浪曾與雅虎合作一拍網,以及與韓國N CSoft公司共組新浪樂谷游戲公司,均平淡結束。如果此次成功,新浪必將進一步鞏固其在中國房地產網絡廣告市場中的市場地位,并擴大其媒體影響力。與此同時,新浪房地產網絡業務的縱深拓展也將得到進一步發展,合資業務上市將成為其開拓垂直領域的一個成功“樣本”。
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